微电生理:华泰联合证券有限责任公司关于上海微创电生理医疗科技股份有限公司部分募集资金投资项目变更及延期的核查意见

华泰联合证券有限责任公司关于
上海微创电生理医疗科技股份有限公司
部分募集资金投资项目变更及延期的核查意见
华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”、“保荐人”）作为上海微创电生理医疗科技股份有限公司（以下简称“微电生理”或“公司”）首次公开发行股票并在科创板上市持续督导阶段的保荐人及持续督导机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则（2024年 4 月修订）》（以下简称“《科创板上市规则》”）《上海证券交易所科创板上市公司自律监管规则适用指引第 1 号——规范运作》等法律法规和规范性文件的有关规定，对微电生理募集资金投资项目（以下简称“募投项目”）变更及延期事项进行了核查，具体核查情况如下：
一、 募集资金基本情况
（一）募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会证监许可[2022]1587 号文《关于同意上海微创电生理医疗科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》，并经上海证券交易所同意，公司于2022年8月19日向社会公众公开发行普通股（A股）股票7,060.00万股，每股面值 1 元，每股发行价人民币 16.51 元。募集资金总额为人民币1,165,606,000.00 元，扣除发行费用人民币 95,726,079.12 元，募集资金净额人民
币 1,069,879,920.88 元。上述募集资金到位时间为 2022 年 8 月 25 日，募集资金
到位情况业经大华会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具了大华验字[2022]000559 号验资报告。
为规范公司募集资金管理，保护投资者权益，公司及子公司上海鸿电医疗科技有限公司与保荐人、募集资金专户开户银行签署了《募集资金专户存储三方监管协议》及《募集资金专户存储四方监管协议》，开设了募集资金专项账户，对募集资金实施专户存储管理。

（二）募投项目及募集资金使用情况
根据公司《首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书》，公司首次公开发行股票募投项目如下：
单位：万元
序号 项目名称 项目投资总额 拟用本次募集资金投
入金额
1 电生理介入医疗器械研发项目 36,856.24 36,856.24
2 生产基地建设项目 29,949.49 29,949.49
3 营销服务体系建设项目 14,376.84 14,376.84
4 补充营运资金 20,000.00 20,000.00
合计 101,182.56 101,182.56
截至 2023 年 12 月 31 日，公司募集资金使用情况如下：
单位：万元
调整后募集资 截至报告期末 截至报告期末
序号 项目名称 金承诺投资总 累计投入募集 累计投入进度
额（1） 资金总额（2） (3)＝(2)/(1)
1 电生理介入医疗器械研发项目 36,856.24 11,896.52 32.28%
2 生产基地建设项目 29,949.49 692.43 2.31%
3 营销服务体系建设项目 14,376.84 8,643.51 60.12%
4 补充营运资金 20,000.00 10,301.04 51.51%
5 超募资金永久补充流动资金 1,700.00 - -
合计 102,882.57 31,533.50 30.65%
注：截至 2023 年 12 月 31 日，公司募投项目及募集资金使用情况具体详见公司于 2024
年 3 月 30 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《上海微创电生理医疗科技股份有限公司募集资金存放与使用情况鉴证报告》。
二、 本次部分募投项目变更及延期的具体情况、原因
（一）本次部分募投项目变更及延期的具体情况
根据公司发展规划和经营情况，为提高募集资金使用效益，结合各募投项目实际情况，公司拟对部分募投项目投入募集资金金额及达到预定可使用状态日期进行调整：
单位：万元
调整前拟投入募 调整后拟投入 调整前项目达 调整后项目达
序号 项目名称 集资金金额 募集资金金额 到预定可使用 到预定可使用
状态日期 状态日期
1 电生理介入医疗器 36,856.24 56,081.13 2026 年 1 月 2027 年 12 月
械研发项目
2 生产基地建设项目 29,949.49 7,578.92 2024 年 6 月 2026 年 12 月
3 营销服务体系建设 14,376.84 17,522.51 2024 年 6 月 2025 年 12 月
项目
合计 81,182.56 81,182.56
（二）本次部分募投项目变更及延期的原因
1、电生理介入医疗器械研发项目
随着心脏电生理创新技术的发展，为持续提升公司核心竞争力，进一步增强在介入诊疗与消融治疗领域的研发领先优势，公司将依托丰富的研发经验和深厚的技术积累向电生理领域前沿技术不断拓展，形成更为广泛的产品线梯度，以更好满足临床应用需求。公司计划对本项目进行如下调整：（1）追加原研发子项目三维标测系统优化升级项目、新型标测导管开发项目、肾动脉消融系统项目、新能量源技术开发项目投资；（2）新增超声成像系统研发、双弯压力感知磁定位灌注射频消融导管研发两个研发子项目；（3）新增海外市场产品注册费用，以配合公司海外市场的持续开拓。
根据上述研发项目调整计划，公司拟调整本项目的投资金额和内部具体投资结构，将投资总额由 36,856.24 万元调整为 56,081.13 万元，新增投资部分拟使用“生产基地建设项目”的调减资金部分。具体调整情况如下：
单位：万元
序号 项目名称 调整前 调整后 增减情况
项目投资总额 项目投资总额
1 设备购置及安装 3,044.00 3,649.67 605.67
2 基本预备费 152.20 166.45 14.25
3 研发费用 33,660.04 52,265.02 18,604.98
3.1 研发员工薪酬 17,800.00 22,150.52 4,350.52
3.2 其他研发费用 15,860.04 30,114.50 14,254.46
合计 36,856.24 56,081.13 19,224.89
根据项目研发进度，预计上述新增部分研发子项目注册完成时间、海外市场产品注册时间为 2027 年。根据变更后的项目实施计划，“电生理介入医疗器械研
发项目“达到预定可使用状态日期延期至 2027 年 12 月。
2、生产基地建设项目
“生产基地建设项目”原计划通过对租赁厂房的改建装修增加生产场地、建设生产线、引进更为先进的生产、测试设备、配备相关人员从而扩大公司现有产品的生产能力。公司结合目前生产产能、产品结构、生产线等实际情况，对本项目进行了优化调整：（1）通过租赁设施较完备的厂房进行改造、收购厂房内固定资产等方式，合理降低了工程费用；（2）得益于公司工艺设计能力的提升，公司通过工艺优化不断精减工艺流程，减少了所需设备，进一步节约了成本；（3）随着公司设备研发能力的增强以及国内设备制造技术的不断进步，部分生产设备实现了企业自行制造及国产化替代，在保证生产效率和稳定性的前提下降低了设备采购金额；（4）由于国内代工厂的基础生产工艺技术日益成熟、产品结构丰富，公司将部分劳动密集型工序及大型设备投入工序交由外协加工，显著提高了资金使用效益。
鉴于以上优化措施，公司拟调整该募投项目的投资金额和内部具体投资结构，将投资总额由 29,949.49 万元调整为 7,578.92 万元，调减资金将用于投资“电生理介入医疗器械研发项目”及“营销服务体系建设项目”。具体调整情况如下：
单位：万元
序号 项目名称 调整前 调整后 增减情况
项目投资总额 项目投资总额
1 工程费用 1,620.00 453.71 -1,166.29
2 设备购置 20,221.40 2,640.72 -17,580.68
3 预备费 1,092.07 120.10 -971.97