丸美股份:中信证券股份有限公司关于广东丸美生物技术股份有限公司部分募集资金投资项目追加投资内容、增加实施地点以及项目延期的核查意见

中信证券股份有限公司
关于广东丸美生物技术股份有限公司
部分募集资金投资项目追加投资内容、增加实施地点
以及项目延期的核查意见
中信证券股份有限公司（以下简称“保荐人”）作为广东丸美生物技术股份有限公司（以下简称“丸美股份”或“公司”）首次公开发行股票并上市的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关规定，就丸美股份部分募集资金投资项目追加投资内容、增加实施地点以及项目延期事项进行了核查，核查情况及核查意见如下：
一、募集资金基本情况
（一）实际募集资金金额、资金到账时间
经中国证券监督管理委员会《关于核准广东丸美生物技术股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可〔2019〕917 号）核准，并经上海证券交易所同意，丸美股份首次公开发行人民币普通股（A 股）股票 4,100 万股，发行价格为每股人民币 20.54 元。共计募集资金人民币 84,214.00 万元，扣除各项发行费用人民币 5,213.80 万元后的募集资金净额为人民币 79,000.20 万元。上述募集资金到位情况已经广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于 2019
年 7 月 22 日出具了广会验字[2019]G16044670870 号《验资报告》。上述募集资
金现存放于公司董事会批准设立的公司募集资金专项账户。
（二）募集资金使用情况
截至 2023 年 12 月 31 日，公司已累计使用募集资金 45,529.99 万元，尚未使
用的募集资金余额为 33,470.21 万元（不含现金管理专户金额、理财收益和利息收入）。

单位：万元
募集资金项目 项目投资 募集资金 已投募集资金 剩余募集资金 变动情况
总额 投资总额
化妆品智能制造工 27,565.34 25,026.35 20,853.72 4,172.63 拟调整
厂建设项目
营销升级及运营总 42,278.12 37,555.96 20,721.42 21,556.70
部建设
数字营运中心建设 8,865.00 8,865.00 1,124.12 7,740.88
项目
信息网络平台项目 7,552.89 7,552.89 2,830.73 - 注
合计 83,852.09 79,000.20 45,529.99 33,470.21 -
注：“信息网络平台项目”已结项。
（三）本次相关募投项目变更及调整情况
公司于 2020 年 11 月 12 日、2020 年 12 月 4 日召开第三届董事会第二十一
次会议、2020 年第二次临时股东大会，审议通过了《关于变更募集资金投资项目的议案》，同意公司将原募集资金投资项目“彩妆产品生产建设项目”募集资金专户中全部资金，变更用于“化妆品智能制造工厂建设项目”。
公司于 2023 年 8 月 24 日召开第四届董事会第十三次会议，审议通过了《关
于部分募集资金投资项目延期的议案》，同意公司将“化妆品智能制造工厂建设项目”的预定可使用状态日期延期至 2024 年 12 月。
二、本次募投项目的调整情况及原因
（一）募投项目的基本情况
公司“化妆品智能制造工厂建设项目”预定可使用状态日期为2024年12月，项目的实施主体为公司全资子公司，主要是在公司自有地块上新建一栋 6 层办公楼及一栋 4 层生产厂房，通过采购一系列智能化护肤品制造设备、彩妆生产设备、信息化设备等，并引进一批高级技术人才，建立智能化、信息化工厂，GMP 十万级车间及研究所，打造公司智能化护肤及彩妆生产基地，设计产能为年产护肤
产品 3,382.5 吨、年产彩妆产品 200 吨。项目用地面积 18,205 平方米(约合 27 亩)，
规划建筑面积 52,400 平方米。
项目计划投资额为 27,565.34 万元，截至 2023 年 12 月 31 日，“化妆品智能
制造工厂建设项目”已投入金额为 20,853.72 万元。

（二）本次募集项目调整的情况
公司于 2024 年 5 月 17 日召开第五届董事会第一次会议，审议通过《关于部
分募集资金投资项目追加投资内容、增加实施地点以及项目延期的议案》，公司拟对“化妆品智能制造工厂建设项目”追加投资内容、增加实施地点并延期，具体情况如下：
1、目前，“化妆品智能制造工厂建设项目” 已基本完成土建建设，为提高公司仓储及物流配送能力、运营管理能力，公司拟对“化妆品智能制造工厂建设项目”进行加（扩）建，在原项目基础上新增建设仓储物流中心，配套建设办公及宿舍楼。根据市场和公司实际情况，为便于项目统筹规划，提高募集资金使用效率，公司拟调整项目投资建设的先后顺序，优先使用募集资金建设本次加（扩）建项目内容。
2、本次新增建筑面积共计 20,592 平方米。
（1）拟在原项目地址上加建建筑面积 10,337 平方米；
（2）拟新增土地扩建，新增土地占地面积预计 2,920 平方米，建筑总面积预计 10,255 平方米，新增土地位于广州开发区伴河路以东、电台路以西，紧邻原项目地址。
3、本项目原投资总额为人民币 27,565.34 万元，其中建设投资 23,291.84 万
元，包括建筑工程、设备购置与安装费用等；铺底流动资金 4,273.50 万元。本次项目加（扩）建投资金额为人民币 6,875.26 万元，均用于土建、机电工程等项目建设投资。本次募集资金投资项目调整后，项目投资总额为人民币 34,440.60 万元，其中建设投资 30,167.10 万元，铺底流动资金 4,273.50 万元。
本项目调整前后的投资情况如下：
单位：万元
调整前 调整后
项目名称 项目总投资 募集资金投资 项目总投资 募集资金投资
计划 计划 计划 计划
建设投资 23,291.84 23,291.84 30,167.10 23,291.84
铺底流动资金 4,273.50 1,734.51 4,273.50 1,734.51

调整前 调整后
项目名称 项目总投资 募集资金投资 项目总投资 募集资金投资
计划 计划 计划 计划
合计 27,565.34 25,026.35 34,440.60 25,026.35
4、鉴于以上项目加（扩）建安排，拟将“化妆品智能制造工厂建设项目”
预定可使用状态日期由原 2024 年 12 月延期至 2025 年 12 月。
5、项目名称、原项目建设内容、项目设计产能、募集资金投资金额、实施主体均不发生变化。项目资金不足部分由公司自筹资金解决。
（三）本次募投项目调整的原因
根据对市场和公司现实情况研究，公司拟对“化妆品智能制造工厂建设项目”进行加（扩）建，在原项目基础上新增建设仓储物流中心、办公及宿舍楼，并根据新增项目内容适当延期。此次安排将更符合公司业务发展规划与实际需要。
公司 2023 年实现营业收入 22.26 亿元，同比上升 28.52%。随着线上运营的
稳步推进，公司销售模式发生了根本性的转变，从以 TO B 的经销和线下为主导的销售模式，成功转型为以线上和 TO C 的直营为主的销售模式。2023 年度，公司线上渠道实现营业收入 18.71 亿元，占比 84.11%，同比增长 50.40%；直营占比达 68.25%，抖音、天猫等线上渠道逐渐成为公司重要的增长引擎。公司销售模式的转变对公司仓储及物流配送能力、运营管理能力提出了更高的要求。
随着公司业务规模扩大、线上电商市场的进一步发展以及公司线上业务的持续推进，公司需要提前进行规划布局。对“化妆品智能制造工厂建设项目”新增仓储物流中心，并相应配置办公及宿舍楼，能够降低仓储成本、物流费用和运营成本，提高仓储综合管理能力和服务水平，以解决未来市场旺盛需求与公司仓储及物流配送能力亟需提升的矛盾，满足公司未来经营规模扩大及业务发展的需要。
（四）募投项目调整后的投资计划及安排
公司本次对“化妆品智能制造工厂建设项目”进行加（扩）建，是在原项目基础上新增建设仓储物流中心，配套建设办公及宿舍楼，原项目建设内容、项目设计产能、募集资金投资金额、项目实施主体均未发生变化。公司将先完成土建及装修等项目建设，项目资金不足部分由公司自筹资金解决。

“化妆品智能制造工厂建设项目”本次新增实施地点位于广州市黄埔区东区街道伴河路以东、电台路以西，紧邻原项目实施地点。公司计划将新增的项目用地与原“化妆品智能制造工厂建设项目”用地合宗，并已与政府达成初步用地意向，待政府完成用地审批后，由公司使用自有资金进行购置。
“化妆品智能制造工厂建设项目”本次拟新增建筑面积共计20,592平方米，在完成加（扩）建后，预计总建筑积由原来的 52,400 平方米增加至 72,992 平方米。
鉴于以上项目加（扩）建安排，拟将“化妆品智能制造工厂建设项目”达到
预定可使用状态日期由原 2024 年 12 月延期至 2025 年 12 月。
通过本次项目调整，公司进一步提高公司的仓储、物流配送能力和运营管理能力，满足公司未来不断扩大的经营规模和业务发展的需要，从而为公司和股东带来良好的投资回报和经济效益。
（五）调整后募投项目的必要性分析
1、本项目有利于公司进一步提升仓储及物流配送能力、匹配业务发展
随着我国化妆品行业快速发展，同时伴随着互联网与化妆品行业深度融合、用户消费观念及消费习惯的逐渐改变，化妆品网购行为日趋日常化，化妆品行业线上业务迅猛发展。
近几年，公司大力推进线上渠道转型，2023 年度，公司线上渠道实现营业
收入 18.71 亿元，占比 84.11%，同比增长 50.40%；直营占比达 68.25%，抖音、
天猫等线上渠道逐渐成为公司重要的增长引擎。随着公司线上业务规模扩大、线上电商市场的进一步发展以及公司线上业务的持续推进，公司需要更大的仓储空间来存储和管理日益增长的库存需求。新增仓储物流中心，并相应配套办公及宿舍楼，能够解决未来市场需求与公司仓储及物流配送能力亟需提升的矛盾。
2、本项目有利于公司优化库存管理，降低运营成本
新增仓储物流中