明微电子:中信建投证券股份有限公司关于深圳市明微电子股份有限公司2023年度持续督导跟踪报告

中信建投证券股份有限公司
关于深圳市明微电子股份有限公司
2023 年度持续督导跟踪报告
2020 年 12 月 18 日，深圳市明微电子股份有限公司（以下简称“明微电子”
或“公司”）在上海证券交易所科创板上市。根据《首次公开发行股票注册管理办法》《证券发行上市保荐业务管理办法》及《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关规定，中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投”或“保荐机构”）作为明微电子的保荐机构，对明微电子进行持续督导，持续督导期为
2020 年 12 月 18 日至 2023 年 12 月 31 日。
2023 年度，中信建投对明微电子的持续督导工作情况总结如下：
一、持续督导工作情况
序号 工作内容 持续督导情况
建立健全并有效执行持续督导工作制度， 保荐机构已建立健全并有效执行了持
1 并针对具体的持续督导工作制定相应的 续督导制度，并制定了相应的工作计
工作计划。 划。
根据中国证监会相关规定，在持续督导工 保荐机构已与明微电子签订《持续督
2 作开始前，与上市公司或相关当事人签署 导协议》，该协议明确了双方在持续督
持续督导协议，明确双方在持续督导期间 导期间的权利和义务。
的权利义务，并报上海证券交易所备案。
通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽 保荐机构通过日常沟通、定期或不定
3 职调查等方式开展持续督导工作。 期回访等方式，了解明微电子经营情
况，对明微电子开展持续督导工作。
持续督导期间，按照有关规定对上市公司 2023 年度，明微电子在持续督导期间
4 违法违规事项公开发表声明的，应于披露 未发生按有关规定须保荐机构公开发
前向上海证券交易所报告，经上海证券交 表声明的违法违规情况。
易所审核后在指定媒体上公告。
持续督导期间，上市公司或相关当事人出
现违法违规、违背承诺等事项的，应自发
现或应当发现之日起五个工作日内向上 2023 年度，明微电子在持续督导期间
5 海证券交易所报告，报告内容包括上市公 未发生违法违规或违背承诺等事项。
司或相关当事人出现违法违规、违背承诺
等事项的具体情况，保荐机构采取的督导
措施等。
在持续督导期间，保荐机构督导明微
督导上市公司及其董事、监事、高级管理 电子及其董事、监事、高级管理人员
6 人员遵守法律、法规、部门规章和上海证 遵守法律、法规、部门规章和上海证
券交易所发布的业务规则及其他规范性 券交易所发布的业务规则及其他规范
文件，并切实履行其所做出的各项承诺。 性文件，切实履行其所做出的各项承
诺。

序号 工作内容 持续督导情况
督导上市公司建立健全并有效执行公司 保荐机构督促明微电子依照相关规定
7 治理制度，包括但不限于股东大会、董事 健全完善公司治理制度，并严格执行
会、监事会议事规则以及董事、监事和高 公司治理制度。
级管理人员的行为规范等。
督导上市公司建立健全并有效执行内控 保荐机构对明微电子的内控制度的设
制度，包括但不限于财务管理制度、会计 计、实施和有效性进行了核查，明微
8 核算制度和内部审计制度，以及募集资金 电子的内控制度符合相关法规要求并
使用、关联交易、对外担保、对外投资、 得到了有效执行，能够保证公司的规
衍生品交易、对子公司的控制等重大经营 范运行。
决策的程序与规则等。
督导公司建立健全并有效执行信息披露
制度，审阅信息披露文件及其他相关文件 保荐机构督促明微电子严格执行信息
9 并有充分理由确信上市公司向上海证券 披露制度，审阅信息披露文件及其他
交易所提交的文件不存在虚假记载、误导 相关文件。
性陈述或重大遗漏。
对上市公司的信息披露文件及向中国证
监会、上海证券交易所提交的其他文件
进行事前审阅，对存在问题的信息披露
文件应及时督促上市公司予以更正或补
充，上市公司不予更正或补充的，应及
时向上海证券交易所报告。 保荐机构对明微电子的信息披露文件
10 对上市公司的信息披露文件未进行事前 进行了审阅，不存在应及时向上海证
审阅的，应在上市公司履行信息披露义务 券交易所报告的情况。
后五个交易日内，完成对有关文件的审阅
工作对存在问题的信息披露文件应及时
督促上市公司更正或补充，上市公司不予
更正或补充的，应及时向上海证券交易所
报告。
关注上市公司或其控股股东、实际控制
人、董事、监事、高级管理人员受到中国 2023 年度，明微电子及其控股股东、
11 证监会行政处罚、上海证券交易所纪律处 实际控制人、董事、监事、高级管理人
分或者被上海证券交易所出具监管关注 员未发生该等事项。
函的情况，并督促其完善内部控制制度，
采取措施予以纠正。
持续关注上市公司及控股股东、实际控制 2023 年度，明微电子及其控股股东、
12 人等履行承诺的情况，上市公司及控股股 实际控制人不存在未履行承诺的情
东、实际控制人等未履行承诺事项的，及 况。
时向上海证券交易所报告。
关注公共传媒关于上市公司的报道，及时
针对市场传闻进行核查。经核查后发现上
市公司存在应披露未披露的重大事项或 2023 年度，经保荐机构核查，明微电
13 与披露的信息与事实不符的，应及时督促 子不存在应及时向上海证券交易所报
上市公司如实披露或予以澄清；上市公司 告的情况。
不予披露或澄清的，应及时向上海证券交
易所报告。
发现以下情形之一的，保荐机构应督促上
14 市公司做出说明并限期改正，同时向上海 2023年度，明微电子未发生相关情况。
证券交易所报告：（一）上市公司涉嫌违
反《上市规则》等上海证券交易所相关业

序号 工作内容 持续督导情况
务规则；（二）证券服务机构及其签名人
员出具的专业意见可能存在虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏等违法违规情形或
其他不当情形；（三）上市公司出现《保
荐办法》第七十一条、第七十二条规定的
情形；（四）上市公司不配合保荐机构持
续督导工作；（五）上海证券交易所或保
荐机构认为需要报告的其他情形。
制定对上市公司的现场检查工作计划，
明确现场检查工作要求，确保现场检查
工作质量。上市公司出现以下情形之一
的，应自知道或应当知道之日起十五日
内或上海证券交易所要求的期限内，对
上市公司进行专项现场检查：（一）存
15 在重大财务造假嫌疑；（二）控股股 2023 年度，明微电子不存在需要专项
东、实际控制人及其关联人涉嫌资金占 现场检查的情形。
用；（三）可能存在重大违规担保；
（四）控股股东、实际控制人及其关联
人、董事、监事或者高级管理人员涉嫌
侵占上市公司利益；（五）资金往来或
者现金流存在重大异常；（六）上海证
券交易所要求的其他情形。
16 持续关注上市公司的承诺履行情况。 2023 年度，明微电子不存在未履行承
诺的情况。
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
在本持续督导期间，保荐机构和保荐代表人未发现明微电子存在重大问题。
三、重大风险事项
2023年度，公司实现营业收入64,550.56万元，同比下降5.71%；归属于上市公司股东的净利润-8,656.25万元，同比下降914.51%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-10,970.12万元，同比下降291.47%，主要原因为公司受宏观经济环境及市场供需情况影响，公司下游市场竞争激烈，产品销售价格承压导致毛利率有所下降，叠加公司封测生产线的固定资产折旧、摊销等成本较大，存货跌价准备计提金额较大。
上述业绩变动情况与同行业可比公司不存在重大差异，主要受下游市场需求放缓影响，公司生产经营、核心竞争力等方面未发生其他重大不利变化。
公司目前面临的风险因素主要如下：
（一）业绩持续下滑的风险
报告期内，公司受宏观经济环境及半导体行业周期影响，消费电子市场需求疲软，公司营业收入同比有所下滑；供需关系变化使得产品价格竞争激烈，致使
毛利率下降，业绩下滑幅度较大，归属于上市公司股东的净利润及归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润均亏损。如果未来市场景气度无法回升，终端市场销售不佳，订单减少，市场库存消化较慢，将导致价格竞争更加激烈，业绩有继续下滑的风险。
（二）新增固定资产投资的风险
公司在Fabless经营模式上适当向下游延伸，目前已形成设计+封装测试的业务模式。截至2023年12月31日，公司资产总额157,678.32万元，固定资产及在建工程合计占总资产比例为17.30%。
公司在山东潍坊的封装募投项目及在安徽铜陵的自建封测产线陆续投产，随着投入不断加大，资产折旧、人工、水电等成本较上年同期有所增加。若上述投入未能达到预期收益水平，则将对公司的经营业绩产生一定的影响。
（三）其他财务风险
1、毛利率持续下降的风险
公司产品主要应用于LED显示屏及照明领域，具有市场竞争较为激烈、产品和技术更迭较快的特点。近年来，随着我国集成电路行业快速发展，吸引了众多的企业进入，同时消费类电子市场需求疲软，市场处于去库存阶段，公司未来业务发展将面临一定的市场竞争加剧的风险，市场竞争的加剧，可能导致行业平均利润率下降，进而对公司销售额、毛利率造成持续不利影响。
2、存货跌价风险
公司根据已有客户订单需求以及对市场未来需求的预测情况制定采购和生产计划。随着公司业务规模的不断扩大，公司存货绝对金额随之上升，进而可能导致公司存货周转率下降。若公司无法准确预测市场需求和管控存货规模，将增加因存货周转率下降导致计提存货跌价准备的风险。
四、重大违规事项
2023年度，公司不存在重大违规事项。