葫芦娃:中信建投证券股份有限公司关于海南葫芦娃药业集团股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之上市保荐书(2023年度财务数据更新版)

中信建投证券股份有限公司
关于
海南葫芦娃药业集团股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券
之
上市保荐书
保荐人
二〇二四年五月

保荐人及保荐代表人声明
中信建投证券股份有限公司及本项目保荐代表人杨慧泽、王辉已根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等法律、法规和中国证监会及上海证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。

目 录

释 义...... 3
一、发行人基本情况...... 5
二、发行人本次发行情况...... 5三、本次证券发行上市/转板的保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况、联
系地址、电话和其他通讯方式...... 16
四、关于保荐人是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明 ...... 19
五、保荐人按照有关规定应当承诺的事项...... 19六、保荐人关于发行人是否已就本次证券发行上市履行了《公司法》《证券法》
和中国证监会及上海证券交易所规定的决策程序的说明...... 21七、保荐人关于发行人是否符合国家产业政策所作出的专业判断以及相应理由
和依据，以及保荐人的核查内容和核查过程 ...... 21
八、持续督导期间的工作安排...... 21
九、保荐人关于本项目的推荐结论 ...... 23
释 义
在本上市保荐书中，除非另有说明，下列词语具有如下特定含义：
中信建投证券、本保荐人、 指 中信建投证券股份有限公司
保荐人
葫芦娃、公司、发行人 指 海南葫芦娃药业集团股份有限公司
可转债 指 可转换公司债券
本次发行、本次向不特定对 指 海南葫芦娃药业集团股份有限公司本次向不特定对象
象发行可转换公司债券 发行可转换公司债券的行为
中信建投证券股份有限公司关于海南葫芦娃药业集团
本上市保荐书、上市保荐书 指 股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之上
市保荐书
中国、我国、国内 指 中华人民共和国
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《注册管理办法》 指 《上市公司证券发行注册管理办法》
《公司章程》 指 《海南葫芦娃药业集团股份有限公司章程》
报告期 指 2021 年、2022 年和 2023 年
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
股东大会 指 海南葫芦娃药业集团股份有限公司股东大会
董事会 指 海南葫芦娃药业集团股份有限公司董事会
监事会 指 海南葫芦娃药业集团股份有限公司监事会
中证鹏元 指 中证鹏元资信评估股份有限公司
人民币普通股、A 股 指 用人民币标明面值且以人民币进行买卖的股票
交易日 指 上海证券交易所的正常营业日
国家医保目录 指 《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录》
国家基本药物目录，是医疗机构配备使用药品的依据，
国家基药目录 指 包括两部分：基层医疗卫生机构配备使用部分和其他医
疗机构配备使用部分
儿科药、儿科用药 指 应用于儿童患病所使用的药物
中成药 指 中成药是以中药材为原料，按规定的处方和制剂工艺将
其加工制成一定剂型的中药制品
带量采购 指 国家或地方采取带量采购、量价挂钩、以量换价的方式
组织的药品集中带量采购
两票制 指 医药生产企业到流通企业开一次发票，医药流通企业到

医疗机构开一次发票
仿制药一致性评价，指对已经批准上市的仿制药，按与
一致性评价 指 原研药品质量和疗效一致的原则，分期分批进行质量一
致性评价，就是仿制药需在质量与药效上达到与原研药
一致的水平
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
注：本上市保荐书中所引用数据，如合计数与各分项数直接相加之和存在差异，或小数点后尾数与原始数据存在差异，可能系由精确位数不同或四舍五入形成的。
一、发行人基本情况
（一）发行人概况
中文名称 海南葫芦娃药业集团股份有限公司
英文名称 Hainan Huluwa Pharmaceutical Group Co., Ltd.
注册/办公地址 海南省海口市海口国家高新区药谷工业园二期药谷四路 8 号
成立时间 2005 年 6 月 22 日
股份公司设立日期 2016 年 3 月 8 日
上市时间 2020 年 7 月 10 日
注册资本 40,010.8752 万人民币
法定代表人 刘景萍
统一社会信用代码 91460100774262258E
股票上市地 上海证券交易所
股票简称 葫芦娃
股票代码 605199.SH
（二）发行人主营业务
公司以儿科用药为发展特色，主要从事中成药及化学药品的研发、生产和销售，产品应用范围涵盖呼吸系统类、消化系统类、全身抗感染类等多个用药领域。
报告期内，公司主营业务及产品未发生重大变化。
公司主要产品为小儿肺热咳喘颗粒、注射用盐酸溴己新、复方板蓝根颗粒、克咳片等呼吸系统制剂；奥美拉唑肠溶胶囊、肠炎宁（胶囊及颗粒）、注射用奥美拉唑钠、注射用二氯醋酸二异丙胺葡萄糖酸钠等消化系统制剂；头孢克肟分散片、注射用氨曲南、注射用克林霉素磷酸酯等全身抗感染类制剂；以及少部分妇科用药、心血管系统用药、神经性系统用药制剂产品。
报告期内，公司拥有 346 个药品批文，其中 66 种产品进入国家基药目录，
112 种产品进入国家医保目录；公司共有 52 个在产在销的儿童药品种（含有明确儿童用法用量），治疗范围覆盖了 0~14 岁儿童全年龄段，儿童疾病领域 70%以上病种，用于治疗儿童感冒、感染性疾病、功能性消化不良、过敏性疾病等多种临床需求迫切的常见疾病。公司在研产品中有 67 个儿童药产品（均为有明确儿童用法用量），涵盖儿童的呼吸系统、消化系统、抗病毒、抗感染等多种高发
疾病，将为广大患儿提供更多临床创新产品。
产品 主治功能
小儿肺热咳喘颗粒 清热解毒，宣肺止咳，化痰平喘。用于感冒，支气管炎，喘息性
支气管炎，支气管肺炎属痰热壅肺症者。
肠炎宁胶囊 清热利湿、行气。用于急、慢性胃肠炎，腹泻，细菌性痢疾，小
儿消化不良。
肠炎宁颗粒 清热利湿、行气。用于急、慢性胃肠炎，腹泻，细菌性痢疾，小
儿消化不良。
复方鲜石斛颗粒 滋阴养胃，生津止渴。用于胃阴不足所致口干咽燥，饥不欲食，
烦渴。
克咳片 止嗽，定喘，祛痰。用于咳嗽，喘急气短。
小儿氨酚黄那敏颗粒 疏风解表，清热解毒。用于小儿风热感冒，症见发热、头胀痛、
咳嗽痰黏、咽喉肿痛；流感见上述症候者。
复方感冒灵 辛凉解表，清热解毒。用于风热感冒之发热，微恶风寒，头身痛，
口干而渴，鼻塞涕浊，咽喉红肿疼痛，咳嗽，痰黄粘稠。
复方赖氨酸颗粒 用于防治赖氨酸缺乏引起的小儿食欲缺乏、营养不良和补充赖氨
酸、维生素与钙元素。
（三）发行人主要经营和财务数据及指标
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
资产总额 306,054.87 231,205.74 176,093.03
负债总额 190,117.54 129,679.17 83,040.64
所有者权益 115,937.33 101,526.57 93,052.40
归属于母公司所有者权益 112,038.57 101,388.79 92,820.59
资产负债率（合并） 62.12% 56.09% 47.16%
2、合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2023 年度 2022 年度 2021 年度
营业收入 190,518.22 151,504.65 135,379.32
营业利润 13,693.76 9,662.18 6,655.65
利润总额 13,549.40 9,722.69 8,166.39
净利润