九州一轨:国金证券股份有限公司关于北京九州一轨环境科技股份有限公司2023年年报持续督导跟踪报告

国金证券股份有限公司
关于北京九州一轨环境科技股份有限公司
2023年度持续督导跟踪报告
重大事项提示
2023 年度，公司归属于上市公司股东的净利润为 127.72 万元，归属于上市
公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-744.76 万元，归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较 2022 年分别下降98.00%、112.17%。
上述业绩下滑或亏损主要系受行业周期性变化影响，行业整体内需不足、地方债务管控政策趋严，导致城轨项目建设工期后延，公司城市轨道交通振动与噪声控制业务收入确认压力增大、行业竞争加剧毛利率下降、回款不及预期、管理费用上涨以及联营企业亏损增加等因素，全年业绩同比有较大下滑。如果后续公司营收未能有效增长、毛利率持续下滑、费用无法有效控制则业绩存在继续下滑的风险。提示投资者关注相关风险。
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等有关法律、法规的规定，国金证券股份有限公司（以下简称“国金证券”或“保荐人”）作为九州一轨首次公开发行股票并在科创板上市的保荐人，负责九州一轨上市后的持续督导工作，并出具本持续督导跟踪报告。
国金证券 2023 年度（以下简称“本持续督导期间”，即 2023 年 1 月 18 日
至 2023 年 12 月 31 日）对九州一轨的持续督导工作情况总结如下：
一、持续督导工作情况
序号 工作内容 持续督导情况
保荐机构已建立健全并有效
1 建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对具 执行了持续督导制度，并制
体的持续督导工作制定相应的工作计划 定了相应的工作计划，并严
格执行

序号 工作内容 持续督导情况
根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始前 保荐机构已与九州一轨签订
，与上市公司或相关当事人签署持续督导协议，明 《保荐协议》，该协议明确了
2 确双方在持续督导期间的权利义务，并报上海证券 双方在持续督导期间的权利
交易所备案 和义务，并报上海证券交易
所备案
持续督导期间，按照有关规定对上市公司违法违规 2023年度，不存在九州一轨
3 事项公开发表声明的，应于披露前向上海证券交易 按有关规定须保荐机构公开
所报告后予以披露 发表声明的违法违规事项
持续督导期间，上市公司或相关当事人出现违法违 2023年度，不存在九州一轨
规、违背承诺等事项的，应自发现或应当自发现之 及相关当事人在持续督导期
4 日起五个交易日内向上海证券交易所报告，报告内 间违法违规或违背承诺等事
容包括上市公司或相关当事人出现违法违规、违背 项
承诺等事项的具体情况，保荐人采取的督导措施等
保荐机构通过日常沟通、定
通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查等 期或不定期回访、现场检查
5 方式开展持续督导工作 等方式，了解九州一轨业务
情况，对九州一轨开展了持
续督导工作
保荐机构督导九州一轨及其
督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员遵守 董事、监事、高级管理人员遵
6 法律、法规、部门规章和上海证券交易所发布的业 守法律、法规、部门规章和上
务规则及其他规范性文件，并切实履行其所做的各 海证券交易所发布的业务规
项承诺 则及其他规范性文件，切实
履行其所做出的各项承诺
督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制度， 保荐机构督导九州一轨依照
7 包括但不限于股东大会、董事会、监事会议事规则 相关规定健全公司治理制度
以及董事、监事和高级管理人员的行为规范等 ，并严格执行公司治理制度
督导上市公司建立健全并有效执行内控制度，包括
但不限于财务管理制度、会计核算制度和内部审计 保荐机构督导九州一轨严格
8 制度，以及募集资金使用、关联交易、对外担保、 执行内部控制制度
对外投资、衍生品交易、对子公司的控制等重大经
营决策的程序与规则等
督导上市公司建立健全并有效执行信息披露制度， 保荐机构督促九州一轨严格
9 审阅信息披露文件及其他相关文件，并有充分理由 执行信息披露制度，审阅信
确信上市公司向上海证券交易所提交的文件不存 息披露文件及其他相关文件
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏
可以对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、
上海证券交易所提交的其他文件进行事前审阅，对
存在问题的信息披露文件及时督促公司予以更正
或补充，公司不予更正或补充的，应及时向上海证 2023年度，保荐机构对九州
10 券交易所报告；对上市公司的信息披露文件未进行 一轨的信息披露文件进行了
事前审阅的，应在上市公司履行信息披露义务后五 审阅，不存在应及时向上海
个交易日内，完成对有关文件的审阅工作，对存在 证券交易所报告的情况
问题的信息披露文件应及时督促上市公司更正或
补充，上市公司不予更正或补充的，应及时向上海
证券交易所报告
关注上市公司或其控股股东、实际控制人、董事 2023年度，九州一轨及其大
11 、监事、高级管理人员受到中国证监会行政处罚 股东、董事、监事、高级管理
、上海证券交易所纪律处分或者被上海证券交易 人员不存在该等情况

序号 工作内容 持续督导情况
所出具监管关注函的情况，并督促其完善内部控
制制度，采取措施予以纠正
持续关注上市公司及控股股东、实际控制人等履 2023年度，九州一轨及其大
12 行承诺的情况，上市公司及控股股东、实际控制 股东不存在未履行承诺的情
人等未履行承诺事项的，及时向上海证券交易所 况
报告
关注公共传媒关于上市公司的报道，及时针对市
场传闻进行核查。经核查后发现上市公司存在应 2023年度，经保荐机构核查，
13 披露未披露的重大事项或与披露的信息与事实不 九州一轨按要求披露了相关
符的，及时督促上市公司如实披露或予以澄清； 信息，不存在应及时向上海
上市公司不予披露或澄清的，应及时向上海证券 证券交易所报告的情况
交易所报告
发现以下情形之一的，督促上市公司做出说明并限
期改正，同时向上海证券交易所报告：（一）涉嫌 2023年度，九州一轨归属于
违反《上市规则》等相关业务规则；（二）中介机 上市公司股东的扣除非经常
构及其签名人员出具的专业意见可能存在虚假记 性损益的净利润为-744.76万
14 载、误导性陈述或重大遗漏等违法违规情形或其他 元，出现《保荐办法》第七十
不当情形；（三）上市公司出现《保荐办法》第七 条规定的情形，本报告及公
十条规定的情形；（四）公司不配合持续督导工作 司年报已做出相关风险提示
；（五）上海证券交易所或保荐人认为需要报告的
其他情形
制定对上市公司的现场检查工作计划，明确现场 保荐机构已制定了现场检查
15 检查工作要求，确保现场检查工作质量 的相关工作计划，并明确了
现场检查工作要求
上市公司出现下列情形之一的，保荐机构、保荐代
表人应当自知道或者应当知道之日起十五日内进
行专项现场核查：（一）存在重大财务造假嫌疑；
（二）控股股东、实际控制人及其关联人涉嫌资金 2023年度，九州一轨不存在
16 占用；（三）可能存在重大违规担保；（四）控股 上述进行专项现场核查的事
股东、实际控制人及其关联人、董事、监事或者高 项
级管理人员涉嫌侵占上市公司利益；（五）资金往
来或者现金流存在重大异常；（六）上海证券交易
所或者保荐机构认为应当进行现场核查的其他事
项。
二、保荐人和保荐代表人发现的问题及整改情况
（一）保荐机构发现的问题
2023 年度，公司归属于母公司所有者的净利润为 127.72 万元，归属于母公
司所有者的扣除非经常性损益后的净利润为-744.76 万元，分别较上年下降98.00%、112.17%。主要原因如下:
1、2023 年度，行业整体内需不足、地方债务管控政策趋严，导致城轨项目
建设工期后延，公司城市轨道交通振动与噪声控制业务收入确认压力增大。2023
年度，公司营业收入为 27,473.90 万元，较上年下降了 30.32%，公司营业收入变化趋势基本与同行业上市公司一致。与公司业务具有较高可比性的天铁股份（轨道工程橡胶制品业务）、震安科技2023年的营业收入分别下滑了62.33%、22.65%；
2、2023 年度，公司所在行业竞争加剧，公司产品的平均单价及毛利率随之
下降。2023 年度，公司的综合毛利率为 32.39%，较上年度下滑了 8.68 个百分点。与公司业务具有较高可比性的天铁股份（轨道工程橡胶制品业务）、震安科技2023 年度的毛利率分别下降了 16.88 个百分