埃夫特:国信证券关于埃夫特2023年度持续督导跟踪报告

国信证券股份有限公司
关于埃夫特智能装备股份有限公司
2023 年度持续督导跟踪报告
国信证券股份有限公司（以下简称“国信证券”或“保荐机构”）作为埃夫特智能装备股份有限公司（以下简称“埃夫特”或“公司”）首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等法律、法规和规范性文件的要求，负责埃夫特首次公开发行股票并在科创板上市后的持续督导工作，并出具本持续督导年度跟踪报告。
一、持续督导工作情况
序号 工作内容 持续督导情况
建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对具 保荐机构已建立健全并有效执行了
1 体的持续督导工作制定相应的工作计划 持续督导制度，并制定了相应的工
作计划
根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始 保荐机构已与埃夫特签订《保荐协
2 前，与上市公司或相关当事人签署持续督导协议 议》，该协议明确了双方在持续督导
（以下简称协议），明确双方在持续督导期间的权 期间的权利和义务，并报上海证券
利义务，并报上海证券交易所备案 交易所备案
持续督导期间，按照有关规定对上市公司违法违规 2023 年度，埃夫特未发生按照有关
3 事项公开发表声明的，应当向上海证券交易所报告 规定需保荐机构公开发表声明的违
并经上海证券交易所审核后予以披露 法违规事项
持续督导期间，上市公司或相关当事人出现违法违
规、违背承诺等事项的，保荐人应当自发现或应当
4 发现之日起 5 个交易日内向上海证券交易所报告， 2023 年度，埃夫特或相关当事人未
报告内容包括上市公司或相关当事人出现违法违 发生违法违规、违背承诺等事项
规、违背承诺等事项的具体情况，保荐人或财务顾
问采取的督导措施等。
保荐机构通过日常沟通、定期或不
5 通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查等 定期回访、现场检查等方式，了解埃
方式开展持续督导工作 夫特的业务发展情况，对埃夫特开
展持续督导工作
督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员遵守 在持续督导期间，保荐机构督导上
6 法律、法规、部门规章和上海证券交易所发布的业 市公司及其董事、监事、高级管理人
务规则及其他规范性文件，并切实履行其所作出的 员遵守法律、法规、部门规章和上海
各项承诺 证券交易所发布的业务规则及其他

规范性文件，并切实履行其所作出
的各项承诺
督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制度， 在持续督导期间，保荐机构督促埃
7 包括但不限于股东大会、董事会、监事会议事规则 夫特依照相关规定健全和完善公司
以及董事、监事和高级管理人员的行为规范等 治理制度，并严格执行，督导董事、
监事、高级管理人员遵守行为规范
督导上市公司建立健全并有效执行内控制度，包括 保荐机构对埃夫特的内控制度的设
但不限于财务管理制度、会计核算制度和内部审计 计、实施和有效性进行了核查，埃夫
8 制度，以及募集资金使用、关联交易、对外担保、 特的内控制度符合相关法规要求并
对外投资、衍生品交易、对子公司的控制等重大经 得到了有效执行，能够保证公司的
营决策的程序与规则等 规范运行
督导上市公司建立健全并有效执行信息披露制度， 保荐机构督促埃夫特严格执行信息
9 审阅信息披露文件及其他相关文件，并有充分理由 披露制度，审阅信息披露文件及其
确信上市公司向上海证券交易所提交的文件不存 他相关文件
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏
对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、上海
证券交易所提交的其他文件进行事前审阅，对存在
问题的信息披露文件应当及时督促上市公司予以
更正或补充，上市公司不予更正或补充的，应当及
时向上海证券交易所报告。 保荐机构对埃夫特的信息披露文件
10 对上市公司的信息披露文件未进行事前审阅的，应 进行了审阅，不存在应及时向上海
当在上市公司履行信息披露义务后 5 个交易日内， 证券交易所报告的情况
完成对有关文件的审阅工作，对存在问题的信息披
露文件应当及时督促上市公司更正或补充，上市公
司不予更正或补充的，应当及时向上海证券交易所
报告。
关注上市公司或其控股股东、实际控制人、董事、 2023 年度，埃夫特及其控股股东、
11 监事、高级管理人员受到中国证监会行政处罚、上 实际控制人、董事、监事、高级管理
海证券交易所监管措施或者纪律处分的情况，并督 人员未发生该等事项
促其完善内部控制制度，采取措施予以纠正
持续关注上市公司及控股股东、实际控制人等履行 2023 年度，埃夫特及其控股股东、
12 承诺的情况，上市公司及控股股东、实际控制人等 实际控制人不存在未履行承诺的情
未履行承诺事项的，保荐人应当及时向上海证券交 况
易所报告
关注社交媒体关于上市公司的报道和传闻，及时针
对市场传闻进行核查。经核查后发现上市公司存在 2023 年度，经保荐机构核查，不存
13 应当披露未披露的重大事项或与披露的信息与事 在应及时向上海证券交易所报告的
实不符的，保荐人应当及时督促上市公司如实披露 情况
或予以澄清；上市公司不予披露或澄清的，应当及
时向上海证券交易所报告。
发现以下情形之一的，保荐人应当督促上市公司做
14 出说明并限期改正，同时向上海证券交易所报告： 2023 年度，埃夫特未发生前述情况
（一）上市公司涉嫌违反《股票上市规则》等上海
证券交易所业务规则；

（二）中介机构及其签名人员出具的专业意见可能
存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等违法违规
情形或其他不当情形；
（三）上市公司出现《保荐办法》第七十条规定的
情形；
（四）上市公司不配合保荐人持续督导工作；
（五）上海证券交易所或保荐人认为需要报告的其
他情形。
制定对上市公司的现场检查工作计划，明确现场检 保荐机构已制定了现场检查的相关
15 查工作要求，确保现场检查工作质量 工作计划，并明确了现场检查工作
要求
上市公司出现以下情形的，保荐人及其保荐代表人
应当督促公司核实并披露，同时应当自知道或者应
当知道之日起 15 日内按规定进行专项现场核查。
公司未及时披露的，保荐人应当及时向上海证券交
易所报告。
（一）存在重大财务造假嫌疑；
16 （二）控股股东、实际控制人及其关联人涉嫌资金 2023 年度，埃夫特未发生前述情况
占用；
（三）可能存在重大违规担保；
（四）控股股东、实际控制人及其关联人、董事、
监事或者高级管理人员涉嫌侵占上市公司利益；
（五）资金往来或者现金流存在重大异常；
（六）上海证券交易所或者保荐人认为应当进行现
场核查的其他事项。
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
无。
三、重大风险事项
报告期内，公司尚未实现盈利，持续亏损的主要因素有：境外业务负面影响；持续大额研发投入；市场竞争加剧；市场推广投入增加；毛利率波动等。除前述情况外，报告期内公司生产经营、核心竞争力等方面未发生其他重大不利变化，相关方面预计不存在重大风险。
在本持续督导期间，公司主要的风险事项如下：
（一）尚未盈利的风险
截至 2023 年 12 月 31 日，公司尚未实现盈利。报告期内，公司归属于上市公司股
东的净亏损为 4,744.80 万元。
公司未来盈利的前提是公司实现高成长。中国机器人行业市场前景广阔，公司为保持技术和产品的竞争力，在未来一段时间内仍将投入较多研发费用，推动机器人产品系列化平台化智能化、核心零部件自主化国产化、产品成本持续下降。同时增加市场推广、渠道建设、客户服务体系建设、国内外管理水平提升等方面的投入以增强公司的整体实力。如果公司产品竞争力无法持续提升，或公司经营规模效应无法充分体现，则可能导致未来一段时间仍无法实现盈利；如果公司由于经营策略失误、核心竞争力下降等因素，未来成长性不及预期，或经营环境出现重大不利变化，下游市场出现较大波动，公司无法实现盈利的时间将延长，从而影响公司经营性现金流、财务状况、团队稳定和人才引进，进而对公司经营产生不利影响。
截至 2023 年 12 月 31 日，公司合并报表累计未弥补亏损为 75,922.71 万元，母公
司累计未弥补亏损为 31,009.17 万元，公司累计未弥补亏损已超过实收股本的三分之一。如果公司未来一定期间内无法实现盈利，或盈利无法覆盖累计未弥补亏损，则公司未来一定期间内或无法进行利润分配，将对股东的投资回报带来一定程度的不利影响。
（二）业绩大幅下滑或亏损的风险
报告期内，公司业绩仍为亏损，公司存在业绩大幅下降或持续亏损的风险主要为：
（1）战略调整影响风险：公司处于战略调整转型期，若公司战略调整落地执行出现偏差，将对公司经营业绩带来不利影响。
（2）境外业务影响风险：公司境外子公司位于欧洲及南亚等地区，地缘政治情况较为复杂，若公司境外子公司所在国家政策及相关行业导向出现负面变化，公司境外子公司经营业绩将持续受到较大影响。
（3）持续大额研发投入风险：公司为支撑长期核心竞争力将维持高研发投入。对公司短期业绩带来负面影响。
（4）市场竞争加剧风险：中国工业机器人行业正处于行业竞争加剧，国产品牌利用国产替代的窗口期与进口品牌抢占市场份额的阶段，价格竞争较为激烈，若公司无法应对上述市场竞争，将面临市场价格下滑、毛利率下降或市场