华西证券股份有限公司关于成都佳驰电子科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市之上市保荐书

华西证券股份有限公司
关于
成都佳驰电子科技股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市
之
上市保荐书
保荐机构（主承销商）
（四川省成都市高新区天府二街 198 号）
二〇二四年三月

声 明
华西证券股份有限公司（以下简称“华西证券”或“保荐机构”）接受成都佳驰电子科技股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”或“佳驰科技”）的委托，担任其首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构。
保荐机构及指定的保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）《首次公开发行股票注册管理办法》（以下简称“《首发注册管理办法》”）《上海证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以下简称“《上市规则》”）等有关法律、法规和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、上海证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本上市保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。
若因保荐机构为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
如无特别说明，本上市保荐书所有简称释义具有与《招股说明书》中相同的含义。

目 录

声 明...... 1
目 录...... 2
一、发行人概况 ...... 3
二、本次发行基本情况 ...... 10
三、本次证券发行上市的保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况...... 10
四、保荐机构与发行人关联关系的说明...... 12
五、保荐机构对本次证券发行的内部审核程序和内核意见...... 13
六、保荐机构按照有关规定应当承诺的事项...... 14
七、发行人就本次证券发行上市履行的决策程序...... 15八、保荐机构关于发行人符合科创板定位要求及国家产业政策的核查意见..... 15
九、保荐机构关于发行人是否符合《上市规则》规定的上市条件说明...... 34
十、保荐机构对发行人持续督导工作的安排...... 37
十一、保荐机构和相关保荐代表人的联系地址、电话和其他通讯方式...... 38
十二、保荐机构认为应当说明的其他事项...... 39
十三、保荐机构对本次股票上市的推荐结论...... 39
一、发行人概况
（一）发行人基本情况
发行人名称 成都佳驰电子科技股份有限公司
成立日期 2008 年 7 月 18 日
股份公司成立日期 2021 年 8 月 18 日
注册资本 36,000.00 万元
法定代表人 姚瑶
注册地址 成都市郫都区成都现代工业港南片区新经济产业园文明街西段
288 号
主要生产经营地址 成都市郫都区成都现代工业港南片区新经济产业园文明街西段
288 号
控股股东 邓龙江
实际控制人 邓龙江
根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年），公司所属
行 业 为 “C41 其 他 制 造 业 ” ； 根 据 国 民 经 济 行 业 分 类
（GB/T4754-2017），公司所属行业为“C41 其他制造业”；
根据《战略性新兴产业分类（2018）》，公司产品及相关服务属于
“3 新材料产业”之“3.2 先进有色金属材料”之“3.2.7 稀土新
行业分类 材料制造”之“3.2.7.1 稀土磁性材料制造”、“3.4 先进无机非
金属材料”之“3.4.2 特种陶瓷制造”、“3.5 高性能纤维及制品
和复合材料”之“3.5.3 其他高性能复合材料制造”以及“3.7 新材
料相关服务”之“3.7.1 新材料研发与设计服务”；
根据《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016 修订）》，
公司产品及相关服务属于“3 新材料产业”之“3.3 高性能复合材料
产业”之“3.3.1 高性能纤维及复合材料”
在其他交易场所（申请） 无
挂牌或上市的情况
（二）主营业务经营情况
佳驰科技是国内主要的电磁功能材料与结构（简称 EMMS）提供商，致力于引领和推动我国 EMMS 技术的发展、为我国国防安全及电子信息行业的发展做出贡献。
EMMS 是解决国防高技术武器装备隐身化、民用电子信息产品集成化电磁兼容的关键基础材料，在国家国防安全、民用电子信息产业具有重大需求背景。
公司围绕 EMMS 产业发展的产品主流和技术前沿，坚持自主创新，打破国外技术封锁，实现自主可控，全面覆盖隐身功能涂层材料、隐身功能结构件，以及电子信息领域电磁兼容材料等在内的产品设计、制造、测试、销售和服务。公司提供的 EMMS 产品在低频超宽带、多频谱兼容、薄型轻量化等方面具有行业
显著的技术优势和特色。
公司在邓龙江院士的带领下，凝聚了一支在国内 EMMS 领域有重要影响力的专业人才队伍，建有“国家电磁辐射控制材料工程技术研究中心成果转化基地”、“四川省电磁功能材料与结构工程技术研究中心”等国家及四川省科技创新平台，承接了国家级、省部级 EMMS 领域重大重点科研项目，突破了 EMMS 产品的“薄型化”和“超宽带”等关键技术瓶颈。在国防安全领域，公司研制的我国战机“两代”隐身材料，已批量应用于我国第三代、第四代战机等重大重点型号工程。在民用电子信息领域，公司研制的电磁兼容材料产品，在消费电子、通信设备等电子产品中推广应用。公司坚持自主创新，解决了 EMMS 行业系列重大难题，先后获国家科学技术进步奖二等奖 1 项、四川省科学技术进步奖一等奖 1 项、国防科学技术进步奖三等奖 1 项、国防技术发明奖二等奖 1 项、国防科学技术进步奖一等奖 1 项，连续被航空工业集团某单位认定为“金牌供应商”。
报告期内，随业务规模快速增长，公司采购金额呈现增长趋势，各期采购金
额分别为 8,990.39 万元、14,458.39 万元、17,999.04 万元。公司主要向 TM2、CJ004、
CJ005 等供应商采购基础粉料、高强度芳纶蜂窝等原材料用于主要产品的生产。
公司隐身功能涂层材料主要包括核心吸收剂制备、多频谱功能制备等核心制备环节，隐身功能结构件在关键吸收材料制备的基础上，增加多功能蒙皮制备、链接结构制备、复合成型及表处理等核心制备环节。
公司的销售模式为直销。公司产品广泛应用于军用与民用相关领域，与国内EMMS 应用行业优势头部企业、高等院校、科研院所建立了长期友好的合作关系。面对日新月异的市场需求，公司已布局航空、航天、电子、兵器、舰船领域重点型号和重点产品，始终坚持“技术为本、客户为先”的经营理念，秉承“创新、务实、高效”，致力于成为 EMMS 行业国际领先的高科技企业。
（三）发行人核心技术和研发水平
1、发行人的技术先进性
佳驰科技围绕 EMMS 产业发展的产品主流和技术前沿，全面覆盖隐身功能涂层材料、隐身功能结构件，以及电子信息领域电磁兼容材料等在内的产品设计、制造、测试、销售和服务。佳驰科技提供的 EMMS 产品在低频超宽带、多频谱兼容、薄型轻量化等方面具有行业显著的技术优势和特色。

（1）低频超宽带
低频雷达超视距、看得远，是远程预警、反隐身雷达探测技术发展的重要技术手段，“低频超宽带”EMMS 在未来战斗机、无人机、巡航导弹等武器平台低频超宽带隐身技术具有重要应用背景。
针对目前国内外各类 EMMS 普遍存在隐身机制单一、低频隐身效能难以提升的技术瓶颈，公司经过长期自主研发，承担了该方向国家级重点科研项目，掌握了低频超宽带基础机理，承载与功能一体化设计、低频超宽带材料制备、高精度高性能功能结构件制造等方面的核心关键技术。该方面成果经四川省国防科学技术工业办公室成果鉴定，公司在隐身领域 XXX 技术“整体技术达到国际先进水平，其中在 XXX 方面处于国际领先，具有重大的军事应用价值”，该成果已推广应用至国家某重大型号的研制。
（2）多频谱兼容
随着电子信息高灵敏度探测及反隐身技术的不断发展，武器装备同时面临来自可见光，红外，激光，毫米波、厘米波、米波雷达等多频谱侦察装备的高精度探测，单一的隐身功能已经无法满足应用需求，多频谱兼容隐身技术已广泛应用于飞行器隐身功能涂层材料。
针对国内外 EMMS 在单一隐身功能基础上向更宽频段扩展及多种隐身功能的兼容需求，公司重点开展了 EMMS 多频谱兼容方向的技术研究，在 EMMS 的雷达、红外、可见光等多频谱兼容领域取得了重要技术突破，建立了 EMMS 多频谱兼容一体化基础机理，突破了性能设计、体系选型、合成配方、工艺实现等方面的核心技术。公司以该技术为基础形成的 EMMS 产品，已在国家重大型号上批量装备应用，公司连续被航空工业集团某单位认定为“金牌供应商”。
（3）薄型轻量化
EMMS 的薄型化和轻量化可显著降低武器装备整体重量，有效提升飞行器等武器平台的敏捷性和作战半径，对航空航天隐身高端装备的意义尤为重大。
公司是国内最早开展EMMS工程化应用的单位之一，突破了EMMS薄型化、轻量化等关键技术瓶颈，解决了 EMMS 长期以来的厚重问题，产品已在国家重大型号上批量装备应用，保障了国家重大工程任务的需求。同时，公司将薄型轻量化关键技术推广应用到电磁兼容产品，研制了高磁导率磁性基板材料，经四川
省科技厅成果鉴定，“产品大幅度降低了国内 NFC 产业链成本，推动了国内 NFC关键材料及技术的发展，提升了行业的国际竞争力”，获得国家科学技术进步奖二等奖。
2、发行人研发技术产业化情况
公司自 2008 年成立以来，紧密围绕国家军工型号隐身技术和民用电子行业对高性能电磁兼容材料的迫切需求，经过十多年来不断的持续研发投入和自主创新，公司在 EMMS 领域多项关键技术取得重大突破。
特别是 2019 年以来，公司完成了佳驰科技园区一期建设，开启了公司的快速发展期。公司新园区一期建设占地 50 亩、建筑面积约 40,000 平方米，集研发、生产、测试、办公为一体；公司高度重视队伍建设，吸引和培养了一批具有发展潜质的年轻人才队伍；公司持续积极跟进客户型号研发工作，参与了国家重点型号的研制任务；公司突破了 EMMS 批量化的系列工程技术，解决了产品批量生产一致性稳定性难题，实现了 EMMS 产业化；公司加强运营体系架构建设，完善系统的管理文件，逐步建立了高效的技术研发和质量可靠的产品生产运作模式。
截至本上市保荐书签署日，公司各型号产品批产应用情况如下：
产品分类 专利保护 公司产品牌号