高伟达(300465):AI Agent和智能金融大数据服务打造新成长曲线-首次覆盖

#核心观点：1、公司是深耕20余年的老牌银行IT服务商，在信贷及风控管理系统、核心业务系统、CRM及ECIF等解决方案领域具有较强市场竞争力和较高市场占有率。2、公司积极推进与蚂蚁合作，聚焦银行信贷场景，探索金融AI Agent落地，已成立人工智能与金融大数据事业部，将通过自主开发与合作共建相结合的方式构建金融AI Agent智能体应用服务平台，并有望实现商业模式创新，以分润型运营模式代替项目交付型模式。3、公司战略投资DACS，迈向Web3.0技术服务，有望成为帮助传统金融体系接入Web3.0和数字人民币世界的重要桥梁。4、预测公司2025-2027年每股收益分别为0.10元、0.25元、0.52元。

  

   #盈利预测与评级：预测公司2025-2027年营业收入分别为1542百万元、2012百万元、2545百万元，同比增长31.1%、30.5%、26.5%；归母净利润分别为44百万元、110百万元、232百万元，同比增长41.5%、148.8%、110.1%。首次覆盖，给予"优于大市"评级。

  

   #风险提示：AI技术发展不及预期，市场需求不及预期，行业竞争加剧风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。