好想你(002582):内控效果显著,费用率下降-2025年中报点评

#核心观点:1、2025年上半年公司营收6.89亿元,同比下降15.64％;归母扣非净利润0.17亿元,同比增长147.02％。2、主营收入6.40亿元,同比下降15.87％,其中红枣制品、健康锁鲜、其他食品收入分别下降16.38％、26.13％、10.7％。3、主营业务毛利率30.06％,同比上升5.81个百分点,主要因成本同比下降22.33％。4、销售费用同比下降20.95％,管理费用率下降0.96个百分点,财务费用率因利息收入减少上升1.04个百分点。5、经销商数量较年初减少205家,终端门店减少18家。

  

   #盈利预测与评级:预测2025、2026、2027年每股收益分别为0.02元、0.13元、0.25元,对应市盈率分别为492.79倍、78.56倍、42.19倍,评级上调为"增持"。

  

   #风险提示:主业进一步下滑;成本上升。

  

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