您的位置:查股网 > 个股评级
股票行情消息查询:

易普力(002096):矿服稳健增长,看好公司长期成长-2025年半年报点评

中泰证券   2025-09-01发布
#核心观点:1、2025H1营业收入47.13亿元,同比增长20.42%;归母净利润4.09亿元,同比增长16.43%;扣非归母净利润4.00亿元,同比增长17.60%。2、2025Q2营业收入27.03亿元,同比增长26.44%,环比增长34.48%;归母净利润2.43亿元,同比增长12.63%,环比增长47.43%;扣非归母净利润2.42亿元,同比增长15.76%,环比增长53.24%。3、爆破服务收入35.51亿元,同比增长28.49%,营收占比提升至75.36%;民爆器材收入8.60亿元,同比下降10.55%,营收占比降至18.24%。4、新疆兖矿项目合同金额47.13亿元,服务期5年,预计年贡献收入10亿元;子公司新疆爆破2025H1收入23.53亿元,同比增长35.08%,净利润2.98亿元,同比增长16.90%。5、毛利率22.43%,同比下降1.44个百分点;净利率9.34%,同比下降0.12个百分点;期间费用率11.37%,同比下降1.74个百分点。6、截至2024年末在手订单超过300亿元;2025H1新签或开始执行爆破服务合同金额79.91亿元。7、工业炸药总产能62.55万吨,其中包装炸药产能30.70万吨,混装炸药产能31.85万吨。

  

   #盈利预测与评级:预计2025-2027年归母净利润分别为8.51亿元、9.98亿元、11.22亿元,对应PE分别为20.2倍、17.2倍、15.3倍。维持“买入”评级。

  

   #风险提示:原材料及产品价格波动;国家政策变动的风险;订单推进进度低于预期;下游需求下滑风险;使用信息滞后或更新不及时风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性,如有疑问,请阅读正文文件。

富创精密688409相关个股

天天查股:股票行情消息 实时DDX在线 资金流向 千股千评 业绩报告 十大股东 最新消息 超赢数据 大小非解禁 停牌复牌 股票分红查询 股票评级报告
广告客服:315126368   843010021
天天查股网免费查股,本站内容与数据仅供参考,不构成投资建议,据此操作,风险自担,股市有风险,投资需谨慎。 沪ICP备15043930号-29