艾力斯(688578):伏美替尼销售增长持续强劲,公司产品矩阵初见成效-公司信息更新报告

#核心观点：1、公司2025H1实现营收23.74亿元，同比增长50.57%；归母净利润10.51亿元，同比增长60.22%。2、核心产品甲磺酸伏美替尼2025H1实现销售收入23.60亿元，销售持续放量。3、伏美替尼二线治疗EGFR 20外显子插入突变晚期NSCLC的上市许可申请已于2025年7月获CDE受理并被纳入优先审评。4、戈来雷塞用于KRAS G12C突变二线非小细胞肺癌的NDA已于2025年5月获批上市，并于6月正式开启商业化进程。5、公司与ArriVent共同推进的一线治疗EGFR 20外显子插入突变NSCLC的全球III期临床研究已完成患者入组。

  

   #盈利预测与评级：预计公司归母净利润为18.73/21.88/25.81亿元，EPS分别为4.16/4.86/5.74元，PE分别为26.7/22.9/19.4倍，维持“买入”评级。

  

   #风险提示：药物研发失败、药物安全性风险、核心成员流失、竞争格局恶化等

  

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