金诚信(603979):资源板块稳定放量,矿服业务潜力可期-公司信息更新报告

#核心观点：1、2025年上半年公司实现营业收入63.16亿元，同比增长47.82%，归母净利润11.11亿元，同比增长81.29%。2、2025年第二季度营业收入35.05亿元，同比增长52.39%，归母净利润6.89亿元，同比增长103.25%，环比增长63.30%。3、资源板块实现销售收入29.12亿元，同比增长238.03%，毛利润13.88亿元，同比增长276.83%，毛利率47.68%，同比提升4.91个百分点。4、铜金属产量3.94万吨，同比增长198.52%，磷矿石产量17.43万吨，同比增长6.48%。5、矿山服务业务营收33.22亿元，毛利润7.67亿元，同比下滑17.26%，新签及续签矿服合同约71亿元。

  

   #盈利预测与评级：预计2025-2027年归母净利润分别为23.6亿元、26.4亿元、33.8亿元，EPS分别为3.78元、4.23元、5.42元，对应PE分别为15.8倍、14.1倍、11.0倍，维持“买入”评级。

  

   #风险提示：原材料价格波动风险；政策变动风险；项目进展不及预期风险。

  

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