太极股份(002368):数据+大模型,太极乘AI之势加速转型-重大事项点评

#核心观点：

   1、公司“全国天然气管网供销运预测与资源优化”项目入选国务院国资委发布的央企AI战略性高价值场景。

   2、公司以“一体两翼”发展战略为指引，布局自主产品体系，包括普华操作系统、金仓数据库等。

   3、“小可”大模型通过动态计算图架构将推理成本压缩至行业平均水平1/10，算力利用率达87%。

   4、公司在AI Agent领域连续斩获重大订单，包括国家管网“大模型平台及Agent产品”项目和国家能源仿真平台项目。

   5、公司以“数据+大模型”驱动决策智能，覆盖党政军领域，提升跨部门协同效率。

   6、面向部队推出“极智管理一体机”，集成自主技术栈，满足营区管理、野外驻训等场景需求。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2025-2027年归母净利润为4.0/5.0/6.3亿元，同比增长107.9%/26.5%/25.0%。给予公司2025年50x PE估值，对应目标价约32元，维持“强推”评级。

  

   #风险提示：

   行业竞争加剧；信创推进不及预期；产品迭代不及预期。

  

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