长安汽车(000625):高管集体增持,彰显发展信心-系列点评二十九

#核心观点：

   1、公司高管集体增持：中国长安和长安汽车高层共19人以自有或自筹资金集体增持公司A股股份，每人不低于30万元，合计增持金额不低于570万元。

   2、增持意义：首次央企集团高层集体增持下属上市公司股票，显示对长安汽车长期投资价值和未来发展的认可，增强投资者信心，强化核心团队稳定性。

   3、新集团成立：中国长安汽车集团有限公司整合117家分子公司，持有长安汽车35.04%股份，战略定位为打造具有全球竞争力的世界一流汽车集团。

   4、新能源转型加速：深蓝、阿维塔品牌1-7月累计销量分别为17.0万辆和6.9万辆，同比分别增长70.5%和135.8%。2025年集团销量目标为300万辆，新能源销量目标为100万辆。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2025-2027年收入分别为1,896/2,095/2,335亿元，归母净利润分别为88.7/107.6/127.2亿元，EPS分别为0.89/1.09/1.28元，对应PE分别为15/12/10倍，维持"推荐"评级。

  

   #风险提示：

   行业需求下滑；自主品牌销量不及预期；行业"价格战"加剧；出口销量不及预期。

  

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