您的位置:查股网 > 个股评级
股票行情消息查询:

北方导航(600435):国内导航控制龙头,受益远火景气提升-首次覆盖报告

西部证券   2025-07-25发布
#核心观点:

   1、公司是军用制导系统核心供应商,主营业务为导航控制和弹药信息化技术,拥有七大军品技术产业平台。

   2、公司构建"8+3"技术体系和产业生态,推进数智化质量管理,作为制导控制平台龙头有望受益于远火景气提升。

   3、2024年业绩承压,营收27.48亿元(-22.91%),归母净利润0.59亿元(-69.29%),主要受订单延迟确认影响。

   4、2025H1预计实现归母净利润1.05-1.2亿元,同比扭亏为盈。

   5、制导舱作为火箭弹核心部件,公司有望受益于军贸市场拓展,如阿联酋17亿订单。

  

   #盈利预测与评级:

   预计2025-2027年营收52.4亿/64.4亿/76.4亿元,同比+91%/23%/19%;归母净利润3.1亿/4.0亿/5.1亿元,同比+417%/31%/28%。给予2025年85倍PE估值,目标价17.00元,首次覆盖"增持"评级。

  

   #风险提示:

   技术创新风险,订单不及预期,交付进度风险,价格波动风险等。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性,如有疑问,请阅读正文文件。

珈伟新能300317相关个股

天天查股:股票行情消息 实时DDX在线 资金流向 千股千评 业绩报告 十大股东 最新消息 超赢数据 大小非解禁 停牌复牌 股票分红查询 股票评级报告
广告客服:315126368   843010021
天天查股网免费查股,本站内容与数据仅供参考,不构成投资建议,据此操作,风险自担,股市有风险,投资需谨慎。 沪ICP备15043930号-29