汇宇制药(688553):业绩稳健增长,创新药布局加速推进-公司动态研究报告

#核心观点：

   1、公司2024年实现营业收入10.94亿元，同比增长18.05%；归母净利润3.25亿元，同比增长132.78%。2025年一季度营业收入2.39亿元，归母净利润-0.26亿元。

   2、公司专注肿瘤创新药和优质仿制药研发销售，2024年国内新增药品上市17个，累计上市药品38个；在研I类创新药项目14个，改良型新药项目5个。

   3、创新药研发取得重要进展：HY-0002a开展I/II期研究；HY-0007完成I期临床试验首例给药；HY-0006完成I期临床试验首例给药。

   4、2024年海外收入1.66亿元，同比增长97.12%，产品在68个国家和地区销售。取得3个II类医疗器械产品上市批件，1个III类医疗器械项目进入临床试验阶段。

  

   #盈利预测与评级：

   预测2025-2027年收入分别为12.05、14.07、17.01亿元，EPS分别为0.21、0.48、0.72元，对应PE分别为76.7、33.0、22.2倍。首次覆盖给予"买入"评级。

  

   #风险提示：

   药品降价风险、产品竞争加剧风险、研发进展不及预期。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。