长龄液压(605389):光伏板块加入,打开未来增长空间-公司简评报告

#核心观点：

   1、公司是一家拥有自主知识产权的大型制造企业，产品包括液压中央回转接头、履带张紧装置、液压阀、回转减速器及各类精密铸件等，配套工程机械、能源开采、光伏跟踪、汽车制造、家用电器、工业制冷等众多行业。

   2、2023年公司以33,600.00万元收购江阴尚驰公司70%股权，切入光伏行业，2024年实现营业收入8.83亿元，同比增长9.6%。

   3、江阴尚驰公司原股东承诺2023-2025年扣非归母净利润分别不低于4,769.19万元、9,677.34万元、15,182.56万元，光伏板块将带来公司业绩增长。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2025、2026、2027年公司归母净利润分别为1.22亿元、1.55亿元、2.31亿元，同比分别增长28.7%、27.4%、48.6%，维持增持评级。

  

   #风险提示：

   下游工程机械行业的波动风险，光伏行业景气度风险，海外贸易摩擦风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。