道通科技(688208):华为具身的能力型合作伙伴-事件点评

#核心观点：

   1、华为召开2025年开发者大会，道通科技作为核心合作伙伴参会，展示空地一体解决方案并落地样板点。

   2、华为云发布CloudRobo具身智能平台，整合盘古大模型多模态能力，降低行业机器人智能化门槛。

   3、道通科技是华为具身能力型合作伙伴，具备空地一体稀缺性和跨领域创新基因，解决方案已在油田场景形成样板点。

   4、道通科技连续斩获Circle K、LAZ Parking等大客户订单，新能源解决方案在欧美市场竞争力凸显。

   5、公司自研数字能源充电大模型，落地多项应用，受益于新能源充电基础设施建设浪潮。

  

   #盈利预测与评级：

   预计25-26年收入预测值48.25/59.86亿元（原预测值48.23/59.25亿元），归母净利润预测值7.89/11.39亿元（原预测值7.63/10.75亿元）。新增27年收入/归母净利润预测值74.75/15.59亿元。维持"买入"评级。

  

   #风险提示：

   地缘政治因素；新能源业务推进不及预期；人民币汇率大幅波动等。

  

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