宝武镁业(002182):宝武镁业,耐蚀性突破撬动5倍镁合金消费蓝海-新能源汽车新材料研究之七

#核心观点：

   1、镁合金耐蚀性提升对汽车领域应用至关重要，潜在应用空间有5倍增长潜力。

   2、宝武镁业已推出耐腐蚀镁合金零部件，2024年7月与汇川联合动力共同发布镁合金电机壳体产品。

   3、公司拥有全产业链布局，截至2024年底镁矿资源储备175359.38万吨，规划原镁产能50万吨、镁合金产能60万吨、硅铁产能30万吨。

   4、借助母公司宝武集团在汽车材料产业链优势，将推动镁合金零部件在汽车行业的增长。

  

   #盈利预测与评级：

   预测2025~2027年EPS分别为0.241、0.374和0.606元，动态PE分别为47.34、30.59和18.86倍。首次覆盖给予"买入"评级。

  

   #风险提示：

   1、镁合金耐蚀性改善进展暂未知，可能会影响其在汽车应用时的耐久性测试。

   2、公司镁合金产品在汽车行业推广可能受阻，影响后续发展。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。