洋河股份(002304):直面挑战,积极调整-2024年股东大会点评
华创证券 2025-06-13发布
#核心观点:
1、公司管理层在股东大会上坦诚回应问题,客观分析经营短板,强调后续积极调整。
2、公司强化价格带两端优势,计划推出系列活动提升声量,渠道环比好转。
3、海之蓝作为第一大单品,目标发展到两百亿,第七代新品推广力度较大。
4、梦6+在500-600元价格带竞争力领先,采取配额制稳定市场秩序。
5、光瓶酒新品定位50元+,目标打造为第三大单品,战略重视度较高。
6、公司全年持续调整优化,费投注重提效保质,挖掘细分区域/场景/渠道新增量。
#盈利预测与评级:
预计2025-2027年EPS为3.71/4.08/4.64元,维持目标价82元,维持"强推"评级。
#风险提示:
消费复苏放缓、省内竞争加剧、库存去化不及预期。
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