路斯股份(832419):主粮新突破驱动业绩增长,海外产能释放开启成长新篇章-北交所信息更新

#核心观点：

   1、2025Q1，公司营收1.84亿元，同比增长18%；归母净利润1651万元，同比增长17%。

   2、2024年，公司实现营收7.78亿元，同比增长11.68%；归母净利润7836.24万元，同比增长14.57%。

   3、内销宠物食品收入同比增长21.34%，主粮产品同比增长50.77%；外销收入占比62.97%，同比增长16.64%。

   4、2024年中国城镇犬猫市场消费规模达到3002亿元，同比增长7.5%，宠物食品占宠物消费市场的52.80%。

   5、柬埔寨路恒一期项目已投入生产，二期项目部分设施已投入使用，海外子公司项目有望成为新的收入和利润增长点。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2025-2027年归母净利润为0.96/1.22/1.41亿元，对应EPS分别为0.93/1.18/1.37元/股，对应当前股价PE为28.3/22.4/19.3倍，维持公司“买入”评级。

  

   #风险提示：

   原材料价格波动风险、外汇汇率波动风险、产品市场开拓风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。