天铁科技(300587):业务加速转型,持续布局固态电池,有望受益于前沿技术发展

#核心观点：

   1、天铁科技2024年实现营业收入21.36亿元，同比增长41.69%；归母净利润1,520.42万元，同比扭亏为盈。

   2、公司业务加速转型，持续布局固态电池和锂化物新能源领域，安徽天铁锂电项目已投产，预计将形成年产3万吨无水氯化锂等生产能力。

   3、公司与欣界能源签署战略合作协议，将在固态锂金属负极材料产品供应、新材料研发等方面展开深度合作，年采购量原则上不低于100吨。

   4、公司拟投资年产10万吨改性石墨负极材料项目，预计2026年6月底前全部建成，进一步完善锂电池产业链布局。

   5、公司在轨交减振降噪领域持续挖掘潜能，2024年轨道工程橡胶制品业务收入4.65亿元，同比增长54.69%。

  

   #盈利预测与评级：

   预计公司2025-2027年归母净利润分别为0.79亿元、1.40亿元、2.13亿元，对应PE分别为80倍、45倍、30倍。维持"买入"评级。

  

   #风险提示：

   锂化物相关业务及市场拓展风险；投资协议不确定性风险；公司信息披露风险；铁路固定资产投资不及预期的风险、公司业务协同效应不明显的风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。