康希通信(688653):主业稳步发展,外延积极布局

#核心观点：

   1、2024年公司聚焦研发布局，推出多款Wi-Fi7 FEM、IoT物联网、V2X车联网系列芯片及低空经济领域产品，行业领先地位巩固。

   2、2024年实现营业收入5.23亿元，同比增长25.98%，射频前端芯片及模组产品累计销售数量超9亿片；2025年Q1实现营业收入1.35亿元，同比增长64.53%。

   3、公司通过投资布局UWB、卫星端侧、智能控制和整体解决方案等领域，参投多家企业，助力产品线多元化发展。

  

   #盈利预测与评级：

   预计公司2025/2026/2027年分别实现收入6.53/7.84/9.42亿元，归母净利润分别为0.01/0.40/0.70亿元，维持“买入”评级。

  

   #风险提示：

   研发未达预期的风险；市场竞争加剧风险；产品推广不及预期；客户集中度较高的风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。