一品红(300723):受让控股子公司少数股东部分股权,痛风药大单品静待佳音

#核心观点：

   1、公司全资子公司瑞奥生物以680万美元受让控股子公司广州瑞安博少数股东15.25%股权，交易完成后广州瑞安博变为公司全资子公司。

   2、创新药AR882获得FDA快速通道资格，国内及全球Ⅲ期临床试验有序推进，预计上市后市场销售潜力较大。

   3、公司研发管线聚焦代谢、炎症、神经等领域，共有15个创新药项目，其中AR882和APH01727片处于临床试验阶段。

   4、公司参股分迪药业和阿尔法分子，布局靶向蛋白降解剂和GPCR药物研究，构建长期竞争优势。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2025-2027年公司归母净利润分别为2.00亿元、2.55亿元、3.21亿元，对应增速分别为137%、27.5%、25.8%。维持"买入"评级。

  

   #风险提示：

   临床试验进展不及预期风险；创新药研发失败风险；中成药销售不及预期风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。