雅克科技(002409):业绩稳健增长,电子材料业务持续开拓

#核心观点：

   1、2024年公司实现营收68.62亿元，同比+44.84%；归母净利润8.72亿元，同比+50.41%。

   2、2025年一季度营收21.18亿元，同比+30.88%；归母净利润2.60亿元，同比+5.85%。

   3、电子材料业务持续开拓：前驱体业务收入19.54亿元（同比+71.79%），光刻胶业务收入15.35亿元（同比+17.72%）。

   4、LNG保温绝热板材业务收入16.35亿元（同比+89.18%），受益于下游需求增长。

   5、公司拟向全体股东每10股派发2.6元（含税）的现金分红。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2025-2027年归母净利润分别为11.83/15.36/19.40亿元，每股收益分别为2.49/3.23/4.08元，对应PE分别为22.0/17.0/13.4倍。维持买入评级。

  

   #风险提示：

   研发进度不及预期，半导体行情波动，汇率大幅波动风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。