一致魔芋(839273):全球魔芋粉龙头,掘金零食+茶饮+健康功能新消费-北交所公司深度报告

#核心观点：

   1、一致魔芋是全球魔芋粉龙头，2023年4月至2024年4月魔芋粉全球销量第一。

   2、公司2024年营收6.17亿元，同比+29%；归母净利润8,672万元，同比+64%。

   3、魔芋深加工产品具备健康属性，魔芋爽等休闲食品和茶饮小料增长较快。

   4、公司正在扩产，募投魔芋胶智能制造项目预计2025年6月达产，魔芋晶球扩能到3万吨。

   5、魔芋原料价格自2024年6月开始快速上涨，已接近2018年高位。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2025-2027年归母净利润0.98/1.13/1.40亿元，对应EPS为0.95/1.09/1.36元/股，对应当前股价PE为53.7/46.8/37.7倍，维持"买入"评级。

  

   #风险提示：

   产品较单一风险、原材料价格波动风险、宏观经济环境变化风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。