万孚生物(300482):非美海外市场快速发展,多平台取得进展-2024年报点评
海通国际 2025-05-15发布
#核心观点:
1、2024年实现营业收入30.65亿元(+10.85%),归母净利润5.62亿元(+15.18%),扣非归母净利润4.97亿元(+19.90%)。
2、四大业务领域表现:传染病检测收入10.42亿元(+9.50%),慢病管理收入13.69亿元(+22.38%),毒品检测收入2.86亿元(-13.39%),优生优育检测收入2.94亿元(+9.97%)。
3、化学发光、分子诊断和病理业务取得突破性进展,海外市场实现快速增长。
4、公司产品出口到150多个国家或地区,非美海外市场快速发展。
#盈利预测与评级:
2025-2026年预测EPS为1.34/1.57元,新增2027年预测EPS为1.82元。给予2025年PE 18X,调整目标价为24.18元,维持优于大市评级。
#风险提示:
新产品推广不及预期的风险,集采等政策风险,关税影响美国业务的风险。
本报告摘要不保证其100%准确性,如有疑问,请阅读正文文件。