南钢股份(600282):资源端频频布局,打造全产业链一体化、具备显著α-竞拍探矿权公告点评

#核心观点：

   1、公司全资子公司金安矿业以9.20亿元竞得范桥铁矿探矿权，该矿区面积4.7334平方公里，具备350万吨/年铁矿石开采、104万吨/年铁精粉生产能力。

   2、此次竞拍有利于提升资源整合能力，范桥矿区紧挨草楼矿区，可节约社会资源、缩短建设周期。

   3、公司贯彻全产业链一体化战略，在印尼建设年产650万吨焦炭项目，并设立子公司拓展钢铁耐磨易耗品定制加工和设备智维平台业务。

   4、公司在资源端持续布局，致力于打造全产业链一体化，稳定ROE并挖掘新增长点，具备显著α。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2025-2027年EPS分别为0.39、0.42、0.45元，PE分别为11、10、10倍，维持"买入"评级。

  

   #风险提示：

   全球经济复苏情况、政策风险、项目进展、原材料价格扰动等。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。