博瑞医药(688166):募资5亿,实控人全额认购,管线进展顺利,催化丰富-定向增发点评与公司近况更新

#核心观点：

   1、公司发布《2024年度向特定对象发行A股股票预案（修订稿）》，募资总额5亿元由实控人全额认购。

   2、启动BGM0504对比替尔泊肽的减重II期临床试验，BGM0504在24周减重数据上已初步显示优效。

   3、新增BGM1812（Amylin）管线，Amylin潜力巨大，BGM1812即将进入临床阶段。

   4、开发口服BGM0504片剂，具备稀缺性，口服剂型安全性更佳，依从性更好。

  

   #盈利预测与评级：

   预计公司2025-2027年归母净利润为2.6/3.0/4.3亿元，对应当前市值P/E估值分别为83/72/50X，维持"增持"评级。

  

   #风险提示：

   原料药下游需求不及预期；新药研发进展不及预期；资金链断裂风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。