捷捷微电(300623):产销两旺,高端制造打造新增长点-公司2024年报业绩点评

#核心观点：

   1、2024年公司实现营业收入28.45亿元，同比增长35.05%，归母净利润4.73亿元，同比增长115.87%。

   2、功率半导体芯片生产量和销售量分别同比增长43.93%和63.10%，营业收入同比增长44.59%，毛利率23.47%，同比增长2.86pct。

   3、功率半导体器件生产量和销售量分别同比增加31.52%和32.25%，毛利率41.46%，同比增长2.53pct。

   4、6英寸晶圆项目已实现50000片/月产出，产品包括单双向ESD芯片、稳压二极管芯片等多种类型。

   5、控股子公司捷捷微电（成都）科技有限公司聚焦高端隔离器芯片，2025年预计可形成500万左右的销售。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2025-2027年公司EPS分别为0.78元，1.02元和1.35元，维持"推荐"评级。

  

   #风险提示：

   1、扩产进度不达预期；

   2、市场竞争加剧风险；

   3、技术迭代风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。