迪哲医药(688192):收入符合预期,差异化管线收获在即

#核心观点：

   1、公司2024年实现营业收入3.60亿元（+294.24%），归母净利润-8.46亿元，同比减亏23.63%。

   2、2025Q1实现营业收入1.60亿元（+96.32%），归母净利润-1.93亿元，同比减亏14.15%。

   3、公司已建立七款具备全球竞争力的产品管线，其中舒沃哲?和高瑞哲?已在中国获批上市并纳入医保。

   4、舒沃哲?的NDA已通过美国FDA受理并获优先审评资格。

   5、DZD8586和DZD6008的最新临床数据将在2025ASCO大会报告。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2025-2027年营业总收入分别为7.15/12.35/24.13亿元，2025-2027年EPS分别为-1.28/-0.54/1.16元，维持"买入"评级。

  

   #风险提示：

   医药行业政策不及预期风险、市场竞争加剧风险、产品销售和推广不及预期、创新药研发进展不及预期

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。