赛意信息(300687):AI有望为泛ERP注入活力,激发企业数字化新需求

#核心观点：

   1、赛意信息2024年实现营业总收入23.95亿元，同比增长6.27%；归属母公司股东的净利润1.39亿元，同比下降45.21%。2025年一季度营业收入4.90亿元，同比下降9.37%；归母净利润0.25亿元，同比增长20.29%。

   2、公司善谋GPT平台全面支持MCP协议，有望打通工业场景中的模型孤岛，实现跨系统、跨智能体的高效协作。

   3、AI垂类市场落地成果显现，PCB行业大模型订单突破1,300万元，在铝生产领域利用工业求解器和大模型技术优化生产参数。

   4、2024年公司订单同比增长16.65%，总客户数突破1120家，新客户签单占总订单比例达32%，国央企市场订单同比增长超过300%。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2025-2027年EPS分别为0.50/0.59/0.70元，对应P/E分别为64.69/54.46/46.03倍。

  

   #风险提示：

   新技术、新领域发展不及预期；市场竞争加剧；行业需求增长不及预期。

  

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