迪哲医药(688192):核心产品取得多项里程碑,在研管线将在ASCO会议披露最新数据-2024年年报及2025年一季报点评

#核心观点：

   1、公司自主研发的I类新药高瑞哲?于2024年6月通过优先审评在国内获批上市，适用于r/r PTCL成人患者。

   2、2024年11月，公司两款商业化产品舒沃哲和高瑞哲首次成功纳入国家医保药品目录，并获得合理定价。

   3、2025年1月，舒沃哲二/后线治疗EGFR Exon20ins NSCLC的NDA获FDA受理并获优先审评资格。

   4、在研管线DZD8586是全球首创LYN/BTK双靶点抑制剂，最新临床数据将在2025 ASCO大会报告。

   5、在研管线DZD6008是高选择性EGFR TKI，能有效抑制多种EGFR突变细胞及肿瘤动物模型的生长，初步临床数据将在2025 ASCO大会报告。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2025-2027年公司营业收入为7.66、12.95、18.09亿元，归母净利润为-7.87、-4.62、-1.38亿元，维持“买入”评级。

  

   #风险提示：

   1、产品销售不及预期；2、产品临床失败风险；3、核心技术或核心销售人员变动风险；4、产品出海进度不及预期风险；5、行业政策变动风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。