新致软件(688590):多款AI+Agent产品落地,看好长期成长空间-2024年报点评

#核心观点：

   1、公司2024年营收19.95亿元，同比增长18.57%，归母净利润0.08亿元，同比下降88.21%。

   2、公司AI业务快速发展，推出多款AI Agent产品，在金融、企业服务等领域落地应用。

   3、公司深化与国内算力厂商合作，推出基于华为昇腾芯片及海光深算芯片的一体机，已实现超百台订单。

   4、公司完成0.62亿元股份回购，2024年派发现金红利0.91亿元，占全年归母净利润112.44%。

  

   #盈利预测与评级：

   维持"增持"评级。调整2025-2026年EPS预测值为0.59/0.82元（原值0.62/0.84元），新增2027年EPS预测值1.15元。给予公司2025年47倍PE，目标价上调至27.77元/股。预计2025-2027年营业收入分别为25.35亿元、30.18亿元、36.05亿元，归母净利润分别为1.55亿元、2.16亿元、3.02亿元。

  

   #风险提示：

   行业竞争加剧，市场需求不及预期，AI应用落地不及预期。

  

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