长电科技(600584):市场回暖推动24年公司业绩稳健增长,业务结构优化助力长期发展-年报点评报告
天风证券 2025-04-30发布
#核心观点:
1、2024年公司实现营业收入359.62亿元,同比增长21.24%;归属母公司净利润16.10亿元,同比增长9.44%。
2、公司积极布局高附加值市场,运算电子和汽车业务营收分别同比增长38.1%和20.5%。
3、研发投入持续增加,全年研发投入达17.2亿元,同比增长19.3%;新申请专利587件,累计拥有专利3030件。
4、多维扇出封装集成技术平台XDFOI?稳定量产;塑封功率模块进入量产阶段;HFBP封装双面散热等技术创新增强差异化优势。
5、收购晟碟半导体80%股权完成交割;华润集团成为实际控制人,或将推动芯片行业资源整合。
#盈利预测与评级:
2025/2026年实现归母净利润预测为22.38/27.79亿元,新增2027年归母净利润预测32.42亿,维持"买入"评级。
#风险提示:
集成电路行业波动频繁,市场竞争加剧,国际贸易环境不确定或将影响公司生产经营,带来汇率风险。
本报告摘要不保证其100%准确性,如有疑问,请阅读正文文件。