迈信林(688685):航空航天业务订单持续增加,归母净利润同比大增近两倍-2024年报点评

#核心观点：

   1、2024年公司营业收入4.77亿元，同比增长62.35%；归母净利润4554.29万元，同比增长198.73%。

   2、业绩增长主要得益于航空航天零部件业务板块来料加工订单持续增加，以及公司开拓算力相关服务及销售业务。

   3、公司在航空发动机零部件和飞机起落架领域取得关键进展，成功掌握机匣、整体涡轮盘等加工制造技术。

   4、公司积极布局新业务，包括人工智能领域的算力相关服务与销售业务，并进行了多次对外投资。

   5、总资产从2023年的8.68亿元增至2024年的21.74亿元，增长150.54%；基本每股收益和稀释每股收益均为0.31元，同比增长210%。

  

   #盈利预测与评级：

   预计公司2025-2026年归母净利润分别为1.35/1.94亿元，新增2027年预期2.35亿元，对应PE分别为70/49/40倍，维持"买入"评级。

  

   #风险提示：

   1）受航空航天装备领域发展影响较大的风险；2）设备进口比例较高的风险；3）暂定价格与审定价格差异导致业绩波动的风险；4）与主要客户合作关系变化的风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。