英科医疗(300677):2024年业绩高增,剑指全球手套龙头-公司信息更新报告

#核心观点：

   1、2024年公司实现营收95.23亿元（yoy+37.65%），归母净利润14.65亿元（yoy+282.63%），扣非归母净利润11.67亿元（yoy+1239.10%）。

   2、个人防护类收入86.00亿元（yoy+39.16%），毛利率24.24%（+10.96pct）；康复护理类收入4.58亿元（yoy+15.64%），毛利率15.37%（+2.54pct）；其他产品收入4.66亿元（yoy+35.68%），毛利率20.52%（-1.73pct）。

   3、一次性手套总产能达到870亿只，同比增长5.33%。其中，一次性丁腈手套产能560亿只，一次性PVC手套产能310亿只。

   4、预计2025年全球一次性手套销售量将达到8293亿只，销售收入达到136亿美元。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2025-2027年归母净利润分别为16.11/18.97/22.35亿元，EPS分别为2.49/2.94/3.46元，当前股价对应P/E分别为9.0/7.6/6.5倍，维持"买入"评级。

  

   #风险提示：

   原材料价格波动风险；汇率波动风险；国际贸易摩擦

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。