金诚信(603979):"双轮驱动"战略成效显著,资源业务发展动能强劲-2024年及25Q1业绩点评

#核心观点：

   1、公司2024年实现营收99.4亿元，同比增长34.37%；归母净利润15.84亿元，同比增长53.59%。

   2、2025年一季度营收28.11亿元，同比增长42.49%；归母净利润4.22亿元，同比增长54.10%。

   3、资源业务作为新发展引擎已全面启动，全球布局正在形成，现有5个资源项目分布在4个国家，其中4个在产。

   4、2024年生产铜金属4.87万吨、销售铜金属4.92万吨，生产磷矿石35.65万吨，销售磷矿石36.11万吨。

   5、2025年计划生产铜金属（当量）7.94万吨、销售铜金属（当量）7.89万吨，生产销售磷矿石30万吨。

   6、矿服业务稳健发展，2024年新签及续签合同金额约115亿元，续签多个重要采矿承包合同。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2025-2027年公司EPS分别为3.39、3.91、4.61元，PE分别为11、10、8倍，维持"买入"评级。

  

   #风险提示：

   矿服业务合同执行和资源开发业务不达预期、应收账款风险、地缘政治风险、外汇风险等。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。