中望软件(688083):持续发力3D CAD研发推广,产品生态进一步完善-公司点评报告

#核心观点：

   1、2024年营业收入8.88亿元，同比增长7.31%；归母净利润0.64亿元，同比增长4.17%。2025年一季度营业收入1.26亿元，同比增加4.56%；归母净利润-0.48亿元。

   2、2D CAD产品收入同比增长2.12%；3D CAD产品收入2.42亿元，同比增长29.21%；CAE产品收入974万元，同比增长36.23%。

   3、ZW3D 2025实现性能提升，增强清根清角、二次开粗等能力，强化工程协同。新发布专用流体仿真软件PHOENICS2025和离散元仿真软件ZWSimDEM2025。

   4、海外主营业务收入增速达28.77%，与全球800多家渠道合作伙伴合作，覆盖90多个国家和地区的超过140万用户。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2025~2027年公司总营收分别为10.18/12.51/14.70亿元，对应增速14.63%/22.90%/17.53%；归母净利润0.78/1.05/1.25亿元，同比增长22.00%/34.69%/18.59%。对应EPS为0.64/0.87/1.03元，PE为136.83/101.58/85.66倍，维持“推荐”评级。

  

   #风险提示：

   宏观经济波动风险、核心人才流失风险、市场竞争及技术开发风险、国产化政策推动不及预期风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。