瑞可达(688800):新能源稳定成长,长期有望多点开花-事件点评

#核心观点：

   1、公司作为国内连接器行业主流供应商，新能源连接器业务是核心布局领域，2024年新能源连接器营收达21.8亿元，占总营收90.28%，同比增长59.46%。

   2、客户涵盖比亚迪、美国T公司、XM公司、长安汽车、蔚来汽车、小鹏汽车、理想汽车等全球知名大客户。

   3、公司积极布局AI服务器、人形机器人、医疗、低空飞行器等新兴领域，并拥有五大生产基地。

   4、2024年公司总营收24.15亿元，同比增长55.29%，归母净利润1.75亿元，同比增长28.11%，经营状况企稳回升。

  

   #盈利预测与评级：

   预计公司2025~2027年归母净利润达到2.11亿元、3.40亿元和3.96亿元，对应PE为35倍、22倍、19倍，给予"买入"评级。

  

   #风险提示：

   需求不及预期；产品价格不及预期；竞争压力超预期；全球贸易摩擦。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。