新钢股份(600782):四季度盈利大增,产品结构持续改善-年报点评报告

#核心观点：

   1、公司2024年实现营业收入418.04亿元，同比减少41.24%；归属于母公司所有者的净利润3278.07万元，同比减少93.41%。

   2、2024年第四季度归母净利6.12亿元，同比增加2774.96%，环比增加221.51%，毛利率显著改善。

   3、公司聚焦钢铁主业，退出贸易业务，2024年钢材产量992.93万吨，同比下降8.59%；销量996.96万吨，同比下降7.82%。

   4、高端及重点产品占比升至55.27%，较2023年提升6.84pct，终端用户比例逐年提升。

   5、控股股东新余钢铁集团有限公司计划增持公司A股股份，增持金额不低于1.5亿元且不超过3亿元。

  

   #盈利预测与评级：

   预计公司2025年-2027年归母净利为9.0亿、11.0亿、13.4亿元，维持“买入”评级。

  

   #风险提示：

   上游原料价格大幅上涨，钢材需求不及预期，新业务发展存在不确定性。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。