钢研纳克(300797):检测产能释放,科学仪器新品获应用-2024年报点评

#核心观点：

   1、2024年公司实现营业收入10.98亿元，同比增长16%；归母净利润1.45亿元，同比增长15%；扣非归母净利润1.08亿元，同比增长5%。

   2、营收增长主要来自第三方检测、分析仪器业务、腐蚀防护工程与产品、标准物质/标准样品业务，分别同比增长19%、12%、23%、15%。

   3、检测业务持续推进全国布局，多个实验室项目完成验收或投入运营。

   4、科学仪器业务表现突出：光谱仪销量创新高，推出三重四极杆质谱仪新品，电镜子公司营收同比增长85%。

   5、公司股权激励计划设定"十四五"期间净利润复合增长率不低于17%的考核目标。

  

   #盈利预测与评级：

   维持"增持"评级。预测2025-2027年净利润分别为1.96、2.43、2.57亿元，对应EPS分别为0.51、0.63、0.67元。给予公司2025年37倍PE，上调目标价至18.87元。

  

   #风险提示：

   技术迭代的风险、行业政策变化、应收账款回收风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。