卓易信息(688258):扣非利润高增,国内AI编程软件龙头有望加速成长-2024年年报点评

#核心观点：

   1、2024年营业收入3.23亿元，同比增长0.99%；归母净利润3284.15万元，同比下降41.52%；扣非归母净利润1489.36万元，较上年同期增长144.46%。

   2、公司完成对艾普阳科技剩余48%股权收购，SnapDevelop是艾普阳科技研发团队独立研发的.NET云原生应用低代码开发工具。

   3、公司与国内头部前端开发者平台DCloud战略合作，DCloud将通过官方网站、开发者社区等方式对SnapDevelop进行推广。

   4、公司正在积极推进SnapDevelop对云原生、鸿蒙原生开发的支持，融入国产化生态。

   5、公司持续打造“IDE+AI”，SnapDevelop已经与头部大模型深度融合；EazyDevelop在“AI+IDE”方向持续探索。

   6、EazyDevelop支持MCP协议，支持复杂的AI任务编排与执行控制，是构建“虚拟开发团队”的关键基础。

   7、2024年百敖软件积极引入大语言模型（LLM）在固件开发和产品中的应用，提升开发效率；构建了BIOS固件领域独有的知识库系统。

   8、公司具备适配所有主流国产芯片平台的开发能力，有望受益于国产替代大趋势。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2025-2027年归母净利润为0.86/1.19/1.67亿元，对应PE分别为60X、43X、31X，维持“推荐”评级。

  

   #风险提示：

   新技术推进不及预期的风险；行业竞争加剧。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。