金禾实业(002597):1季度业绩高增长,新项目稳步推进

#核心观点：

   1、公司2024年营收53.03亿元，同比-0.15%；归母净利润5.57亿元，同比-20.94%。

   2、2025年1季度预计归母净利润2.3-2.5亿元，同比+78.06-94.27%。

   3、新能源新材料重点项目进展顺利，定远二期项目核心装置投产，年产1万吨锂电池电解质前驱体项目快速推进。

   4、香精香料等产品取得突破，完成开司米酮香料项目论证和凉味剂系列产品开发。

   5、生物合成创新平台发展加速，完成高效甜菊糖苷合成菌株研发，生物质能源板块取得进展。

  

   #盈利预测与评级：

   预计公司2025-2027年归母净利润分别为10.70亿元、13.07亿元和15.56亿元，EPS分别为1.877、2.293和2.729元，当前市值对应PE分别为12.74X、10.43X和8.76X，维持"买入"评级。

  

   #风险提示：

   原材料剧烈波动风险，需求不足影响销量和产品价格，新项目投放不达预期。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。