伟创电气(688698):机器人深度布局,海外业务持续扩张

#核心观点：

   1、2024年公司实现营业收入16.4亿元，同比增长25.70%；归母净利润2.45亿元，同比增长28.42%；扣非归母净利润2.40亿元，同比增长31.46%。

   2、2024Q4公司实现营业收入4.83亿元，同比增长34.45%；归母净利润0.35亿元，同比增长2.13%。

   3、机器人业务深度布局，提供全套运动执行器解决方案，核心部件自主研发，具有轻量化、模块化、高效化等优势。

   4、海外业务维持高增速，2024年海外收入45,560.98万元，同比增长45.23%，持续开拓一带一路国家、亚非拉等地区。

  

   #盈利预测与评级：

   预计公司2025-2027年归母净利润分别为3.2/3.8/4.7亿元，同比增长29%、21%、22%。对应2025、2026年PE估值分别为31/25倍。

  

   #风险提示：

   行业需求不及预期风险；技术迭代变化风险；原材料价格波动超预期风险；环保及安全生产风险等。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。