捷捷微电(300623):2024年归母净利润同比翻倍,看好8寸线产能扩充带动业绩成长

#核心观点：

   1、2024年公司实现营收28.45亿元，同比增长35.05%；归母净利润4.73亿元，同比增长115.87%。

   2、第四季度营业收入8.39亿元，同比增长23.35%；归母净利润1.40亿元，同比增长83.31%。

   3、公司综合毛利率提升至36.34%，同比提升2.21个百分点；净利率达17.51%。

   4、期间费用率全面下降，销售费用率、管理费用率、研发费用率及财务费用率分别降至2.33%、4.53%和9.56%。

   5、公司拟实施现金分红方案，每10股派发1.5元（含税），合计派发现金红利约1.25亿元。

  

   #盈利预测与评级：

   预测公司2025~2027年归母净利润为6.46/8.75/11.80亿元，对应EPS分别为0.78/1.05/1.42元，维持"买入"评级。

  

   #风险提示：

   技术迭代和产品升级不及预期的风险；市场竞争加剧的风险；对进口设备依赖的风险；可转债转股压力的风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。