豪迈科技(002595):电加热硫化机取得积极进展,有望打开成长新空间-跟踪报告

# 核心观点

   - 公司获得“增持”评级，核心业务轮胎模具、大型机械零部件及机床保持稳健发展，电加热硫化机进一步打开成长空间。

   - 电加热硫化机取得积极进展，实现从小规模应用到批量化落地的突破，中标风神轮胎和万力轮胎项目，金额合计1.35亿元，市场认可度提升。

   - 电加热硫化机相比传统蒸汽式硫化机具有热利用率高、投入成本低、生产工艺优化及环保等显著优势，未来有望成为主流技术路线。

  

   # 盈利预测与评级

   - 预测公司2025-2027年EPS分别为2.88元、3.37元和3.86元。

   - 采用分部估值法，参考可比公司PE估值，给予公司2025年22.80倍PE，对应目标价65.65元，维持“增持”评级。

  

   # 风险提示

   - 新业务进展不及预期；

   - 市场竞争加剧；

   - 国际贸易摩擦。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。