安克创新(300866):战略聚焦之后,再论安克增长潜力-解构龙头系列之二

# 核心观点

   1. 组织体系优化：公司近年来通过引入IPD流程、聚焦核心品类战略以及AI技术赋能，提升组织效率和产品竞争力。

   2. 业务增长前景：充电储能类、智能创新类和智能影音类产品表现强劲，预计未来将继续保持高增长态势。

   3. 应对关税挑战：公司通过优化供应链、提高产品毛利率和价格转嫁能力，有效控制关税对公司业绩的影响。

  

   # 盈利预测与评级

   预计公司2024-2026年归母净利润分别为20.82亿元、25.63亿元和30.46亿元，对应PE分别为20.14倍、16.36倍和13.77倍。维持“买入”评级。

  

   # 风险提示

   1. 全球经济、政治环境变化和贸易摩擦的风险；

   2. 汇率波动风险；

   3. 市场竞争加剧风险；

   4. 产品更新换代和结构变化的风险；

   5. 盈利预测假设不成立或不及预期的风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。