浩辰软件(688657):创新驱动云化转型,全球深化布局-2024年报点评

#核心观点：

   1、公司2024年实现营业收入2.89亿元，同比增长3.93%，归母净利润6,299万元，同比增长16.37%，主要受益于利息收入增加。

   2、CAD云化业务和互联网广告推广业务成为业绩增长主要驱动因素，得益于CAD看图王产品的推广。

   3、公司持续完善产品谱系，完成对匈牙利CadLine公司的全资收购，加速构建自主可控的国产3D BIM软件体系。

   4、公司积极推进信创业务，下游客户覆盖七成以上央企，同时着力推进亚欧市场拓展，具备抗关税政策风险能力。

   5、公司通过多模式盈利策略和本土化服务优势，巩固和扩大国内外市场，有望提升产品竞争力和市场份额。

  

   #盈利预测与评级：

   预计公司2025-2027年EPS分别为1.15元、1.36元、1.58元。给予公司2025年45.5倍PE，目标价上调至52.42元，维持"增持"评级。

  

   #风险提示：

   市场拓展不及预期、政策不确定性风险、汇率波动风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。