欣旺达(300207):美国加征关税对公司影响较小,关注底部布局机会-事件点评

# 核心观点

   1. 公司评级维持“买入”，消费业务量利双升，动储电池出货量持续增长。

   2. 消费电芯业务受益于全球智能手机和笔记本电脑市场复苏，销售额和出货量显著提升。

   3. 动力电池业务获得国内外主流车企认可，预计2024年出货量达25GWh，2025年提升至40GWh。

   4. 美国关税政策引发市场非理性下跌，公司产品间接销售美国影响较小，当前为底部布局良机。

  

   # 盈利预测与评级

   预计2024-2026年公司实现归母净利润分别为14.98亿元、22.17亿元和28.20亿元，同比增速分别为39.2%、48.0%和27.2%，对应EPS为0.81元、1.20元和1.53元。维持“买入”评级，评级不变。

  

   # 风险提示

   消费需求不及预期；动力出货量不及预期；行业竞争加剧。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。